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当前我国商业票据业务存在的问题和对策分析 作者：詹茂军／赵慧　　 内容摘要：本文通过分析了当前制约我国商业票据业务发展的主要因素有：社会信用环境，交易品种、经营模式、统一市场、技术和制度障碍等，指出要加快票据业务发展就必须从相应角度来创造条件，促进我国商业票据业务和票据市场发展。 关键词：商业票据?问题?对策 The?analysis?of?the?present?problems?and?countermeasures existing?in?commercial?paper?business?of?our?country? Abstract?:?The?paper?analyzes?the?main?factors,?such?as?social?honest?environments?、transaction?tools?、market?condition、?institutional?restriction、the?operation?mode,and?so?on,?which?hamper?the?development?of?the?commercial?paper?in?our?country.?The?paper?points?out?at?present?measures?must?be?taken?to?create?conditions,?which?advance?the?commercial?papers?development?further?from?the?corresponding?aspects. Keyword:?Commercial?papers??Problems??Countermeasures 商业票据作为一种便利的结算和融资工具，在国外发达国家的信用制度乃至经济金融发展过程中起到很大的支撑作用。我国票据市场在经过1998年至2000年的快速发展和2001年的规范整顿之后，逐渐进入良性、健康的发展轨道，有力地促进了国民经济的进一步发展。2002年票据承兑和贴现业务较上年有大幅增长，特别是转贴现业务量增长迅猛。截至2002年11月末，贴现和转贴现余额高达5400亿元，比年初的3000亿元增长了80％。同时，票据业务覆盖面进一步扩大，规范化管理进一步加强，再贴现业务已成为央行调控宏观经济不可缺少的重要手段。但是票据业务快速发展的同时，也面临着一些主要问题。 一、当前存在的主要问题： ???? （一）票据的信用基础薄弱。 ????票据的基础是信用。信用环境的好坏，直接关系到票据业务的发展。可以说，中国信用制度不健全和信用状况不佳是票据市场发展的最大障碍。而由于部分企业、个人和金融机构信用差，影响了部分票据的使用和流通，从而使市场对所有票据的信用产生怀疑，即使是信用好的企业签发的票据也难以被接受。“劣质信用驱逐优质信用”动摇了市场的信用基础。更有甚者，一些企业利用金融机构间信息不对称，套、骗银行信用，迫使银行在承兑、贴现等业务活动中采取保守原则，极大地阻碍了票据业务的发展。 ???? （二）交易品种单一，交易主体少，信用风险集中在银行。 ????从商业票据交易品种上看,目前主要是银行承兑汇票,商业承兑汇票在票据市场交易中所占的比重较小,在票据市场中不容易被接受,企业仍主要是利用银行信用进行融资。这种单一的银行承兑汇票格局,不仅加大了商业银行的经营风险,也不利于引导企业扩大票据融资,不利于票据市场的进一步拓展。从商业票据交易主体上看,我国商业票据市场的参与者主要是一些大中型企业和国有商业银行、股份制商业银行,而众多的中小企业、中小商业银行和非银行金融机构参与该市场的程度十分有限,所占的市场份额很小。由于票据业务的发展完全依赖于银行信用，使商业银行成为票据风险的最终承担者，既不利于金融体系分散和降低风险，也不利于推动商业信用的票据化和扩大票据融资。 ???? （三）我国票据业务经营模式相对落后，缺乏市场中介机构 ????票据业务具有专业性强、涉及面广、风险集中、资金周转快等特点。因此，票据业务特别适合进行专业化经营。票据业务已较其他业务明显表现出了集中化的特点和趋势，但整体来看仍属于分散基础上的集中，即在涉及票源的承兑和贴现业务上，目前还是分散在商业银行的各级经营网点；从国外票据市场发展多年的经验看，中介机构的存在便于市场交易和管理，更重要的是有利于活跃市场、提高效率、保证价格的相对稳定。而中国票据市场至今，中介机构非常缺乏，专业化票据中介机构更是一片空白。汇票的鉴别、查询、审查、放款和到期收款等操作也多由经营网点的营销、计划、风险控制和会计等多个部门分别经办。 ???? （四）缺乏全国统一、完善的商业票据市场。 ????首先,我国的票据市场仍然处于分割状