财务报表分析 第2版 教学配套课件 周凤 主编 第5章 财务报表分析 第2版 教学配套课件 周凤 主编 第5章 5-2.pdfVIP

5.2 现金流量表质量分析 5.2.1 经营活动现金流量的质量分析 5.2.2 投资活动现金流量的质量分析 5.2.3 筹资活动现金流量的质量分析 5.2.4 现金及现金等价物净增加额的质量分析 5.2.5 净利润的质量分析 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.2 现金流量表质量分析 5.2.1 经营活动现金流量的质量分析  现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预 期目标进行运转的质量。  具有较好质量的现金流量应当体现企业发展战略的要 求。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.2 现金流量表质量分析 1.经营活动产生的现金流量为负数 经营活动产生的现金流量为负数，意味着企业通 过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，不足以 支付因上述经营活动而引起的现金流出。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.2 现金流量表质量分析  现金流量为负数时的解决途径： （1）消耗企业现存的货币积累； （2 ）挤占本来可以用于投资活动的现金，推迟投资活动 的进行； （3 ）在不能挤占本来可以用于投资活动的现金的条件 下，进行额外贷款融资，以支持经营活动的现金需要； （4 ）在没有贷款融资条件的情况下，只能用拖延债务支 付或加大经营活动引起的负债规模来解决。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.2 现金流量表质量分析  现金流量为负数时的具体分析：  企业成长期: “入不敷出”为正常状态；  正常经营期: “入不敷出”为现金流量质量不高的表现。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.2 现金流量表质量分析 2.经营活动产生的现金流量为正数  经营活动产生的现金流量为正数，意味着企业通 过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量， 能够支付因上述经营活动而引起的现金流出。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.2 现金流量表质量分析  经营活动产生的现金流量为正数，说明企业创造 现金的能力和稳定性较好，企业生产经营状况较 好。  但经营活动产生的现金流量仅仅为正数仍然是不 够的。企业经营活动产生的现金流量为正数并在 补偿当期的非付现成本项目后仍有剩余的，才能 真正视为质量水平较高。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.2 现金流量表质量分析 5.2.2 投资活动现金流量的质量分析  企业投资活动的目的：  ①为企业正常经营活动奠定基础，如构建固定资产、无 形资产和其他长期资产等；  ②为企业对外扩张和其他发展目的进行权益性投资和债 权性投资；  ③利用企业暂时的闲置资金进行短期投资，以求获得较 高的投资收益。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.2 现金流量表质量分析 1.投资活动产生的现金流量小于零  投资活动产生的现金流量为负数，意味着企业在构建固 定资产、无形资产和其他长期资产、权益性投资以及债 权性投资等方面支付的现金之和，大于企业因收回投 资、分得股利或利润、取得债券利息收入、处置固定资 产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额之和。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.2 现金流量表质量分析  投资活动所需要的资金缺口的解决方式： （1）消耗企业现存的货币积累； （2 ）挤占本来可以用于经营活动的现金，削减经营活动 的现金消耗；