公司理财（第二版）教学配套课件陈德萍第7章.pdfVIP

公司理财 第2篇 公司理财 概述 第7章 现金流量原理 知识目标：掌握现金流量的概念和内容；明 确利润与现金流量的关系；了解现金流量的作 用。 技能目标：掌握净现金流量的分析计算方 法，能够进行单项固定资产投资、完整工业投资 方式下的净现金流量的计算。 能力目标：通过现金流量指标的分析，能评 价不同投资项目的经济效益，从而选取投资方 案。 ⒎⒈现金流量概述 ⒎⒈⒈现金流量的概念 ⒎⒈⒉现金流量的作用 现金流量是以收付实现制为基础进行估 算的。有以下作用： ①有利于考虑资金的时间价值。 ②有利于客观评价项目投资经济效益。 ③现金流量能反映项目投资的全部效益。 ⒎⒉现金流量的内容 ⒎⒉⒈现金流入量的内容 现金 营业收入 流入 量的 回收固定资产余值 内容 回收流动资金 主要 其他现金流入量 包括 ⒎⒉⒉现金流出量的内容 现金 建设投资（含更新改造投 流出 资） 流动资金投资 量的 经营成本 内容 主要 各项税款 包括 其他现金流出 经营成本（或付现成本）= 总成本- 非 付现成本 非付现成本主要是指该年的折旧费、 摊销额和利息费摊销 返回返回 ⒎⒉⒊净现金流量的内容 其基本公式（其中t为年）： 净现金流量（NCFt ）= 现金流入量 （CI ）- 现金流出量（CO ） t t ⒎⒊ 利润与现金流量 在理财实务中，研究分析的重点是现金 流量，而把利润放在次要的位置。这是因 为：