企业跨国筹资与利润分配活动的国际纳税筹划.pdfVIP

阴财会月刊 全国优秀经济期刊 · 企业跨国筹资与利润分配活动的国际纳税筹划 陈 鑫 刘生旺 渊厦 门 大 学 经 济 学 院 厦 门 361005 上 海 财 经 大 学 公 共 经 济 与 管 理 学 院 上 海 200433冤 【摘要】本文主要介绍新企业所得税法下我国企业跨国筹资和利润分配过程中所采用的纳税筹划方法，以期为会计 实务工作者提供参考。 【关键词】跨国筹资 利润分配 国际纳税筹划 一、我国企业跨国筹资活动的国际纳税筹划 跨国企业在利用资本弱化手段进行纳税筹划时，要对各国关 资本结构是由企业筹资方式决定的，不同的筹资方式，将 于资本弱化的限制情况仔细研究、合理运用。 形成不同的税前、税后资金成本。企业在筹资的过程中，应比 2. 组建国际金融公司。国际金融公司是指为跨国企业集 较债务资本与权益资本的资金成本，包括资金占用费和资金 团内部融资或者为集团与境外第三方融资充当中介的机构。 筹集费。不同筹资渠道的资金成本各不相同，取得资金的难易 我国跨国企业在跨国经营过程中往往需要向国外的金融机构 程度也不同。我国跨国企业在跨国筹资活动中，可以考虑的模 或公司筹措资金。如果是向一个没有与我国签订税收协定的 式有以下几种： 国家或地区借款，我国对跨国企业支付给境外贷款者的利息 1.合理采用债务筹资模式。企业的经营资本由自有资本 要征收预提税。通常情况下，境外贷款者不愿意承担这笔税 （权益）和借入资本（负债）构成，采用负债方式筹资和采用股 收，而是通过提高贷款利率或其他费率的方式把税收负担转 权方式筹资的税收负担有所不同。包括我国在内的各国税法 嫁给我国跨国企业。为了解决这个问题，跨国企业可以通过在 一般都规定股息不作为费用列支，只能在税后利润中分配；而 第三国设立国际金融公司向境外贷款者融入所需资金，从而 利息则可作为费用列支，允许从应税所得中扣除。因此筹集相 减轻自身税负。 同数额的资金，就税收负担来看，采用负债方式筹资的税负较 一般认为，国际金融公司的建立需要具备以下条件：淤所 轻。我国跨国企业在跨国筹资时，可以对资本结构进行设计， 在国与我国签有税收协定，国际税收协定网络较发达，国际金 通过提高借入资本比例、降低自有资本的比例来进行纳税筹 融公司可以享受协定提供的税收优惠；于利息支付免征或少 划。当企业的债务资本超过权益资本过多、主要靠负债经营 征预提税；盂允许国际金融公司将其向境外贷款者支付的利 时，则被称为资本弱化。资本弱化一方面可以使企业通过更大 息作为费用项目从应税所得中扣除，以减轻其所得税负担； 比重的贷款融资获得更多的利息扣除，从而减少应税所得，达 榆没有负债权益比率及其他防止资本弱化的限制；虞没有反 到减轻税收负担的目的；另一方面也可以减少对股息分配所 对滥用税收协定的法律规定。此外，还要考虑所在地政治、经 征收的税收。 济是否稳定、有无外汇管制、通货是否比较坚挺等。荷兰、卢森 但提高负债筹资比重乃至运用资本弱化手段时，要注意 堡、瑞士、荷属安的列斯等国家和地区是建立国际金融公司的 以下几点：第一，负债筹资虽然可以极大地降低企业的资金成 理想之地。 本，但并不意味着负债越多越好，企业的负债筹资应该以保持 例如，我国一家跨国企业需要从甲国某银行借入一笔资 合理的资本结构、有效地控制风险为前提；第二，要注意我国 金。由于我国与甲国之间尚未签订税收协定，我国要对本国跨 以及相关实行资本弱化税制的国家对资本弱化进行判断的具 国企业向甲国该银行支付的利息征收20豫的预提税（根据新 体比例的差异；第三，各国有关资本弱化税制的规定差异很 的税法，有关非居民企业的税收优惠减按10%的税率征收企业 大。在计算方法上，美国只笼统地将公司的所有股本与所有债 所得税）。为此，我国跨国企业可事先在乙国设立金融子公司 务相比来