商业银行财富管理业务发展模式研究.pdfVIP

上淘菅理科学ShanghaiManagementScience 第35卷第5期f2013年10月IVo135INo．5IOctober．2013 文章编号：1005—9679(2013)05—0057-04 商业银行财富管理业务发展模式研究 梅建平 (中国民生银行，北京 100031) 摘 要：商业银行的财富管理 日益成为我国商业银行未来业务结构中的重要组成部分，本文结合我 国经济发展的特征与国外财富管理业务中已有的成功模式，试图探索出一种符合我国国情以及未来发展 需要的财富管理业务模式。 关键词：商业银行；财富管理；发展模式；本地化 中图分类号：F832 文献标志码 ：A 1 我 国财 富管 理 业务 的发展 基 础 1．1 富裕 阶层扩 大 ，家庭 理 财需求 日益 旺盛 我 国 富 裕 阶 层 和 中产 阶 级 的人 数 不 断 增 加 ， 甚 至 在 一 些 经 济 较 发 达 或 资 源 较 丰 富 的地 区 ，还 存 在 高端 的富豪 阶层 。据瑞 信 银行 内部 资料表 明 ， 中 国 内地 资 产 不 低 于 100万 美 元 以上 的 富豪 共有 47．7万人 ，位 列全 球 第 四 。而 我 国千 万 富豪 的地 域 分 布也 与 当地经 济发 展水平 基本 吻合 。 根 据 全 球 综 合 排 名 第 一 的财 富 管 理 机 构 瑞 信 (CreditSuisse) 在 2010年 中期 发 布 的 ~(Globe WealthDatabook))(Oct，2010) 的 测 算 ， 截 止 2010年 中期 ， 中国拥 有 10万美 元 以上 金 融 资 产 的 财 富 成 人 数 约 为 1731万人 ， 占成 人 总 数 的 1．8％。 仅 次于美 国 (54．6万亿美 元 )、 日本 (21万亿 美 元 )， iii?lltl11l 中 国财 富市场 约为 16．5万亿 美 元 (约 104万亿 人 民 币)，约 占全 球份 额 的 8．5D／0，已位 居 全 球 第三 ，并 以 25％ 的年 均 复合 增 长 率 快 速 增 长 。 国家 经 济景 气 监 测 中心公 布 的一 个 调查 结果 显 示 ：在全 国范 围 内，近 70％的居 民希望 能获 得一个好 的理 财顾 问为 自己提 供 理 财建 议 。这 些都 说 明，我 国开展 个人 财 富管理 业务 已经有 了较 为迫切 的社会需 求 基础 。 1．2 我 国人 口年 龄结 构不 断趋 向老龄化 随着 人 民生 活水 平 的提 高 和 医疗 条 件 的改 善 ， 我 国人 口的平 均 寿命 更 不 断增 加 ，加 上 我 国人 口 番譬iji0鲁-iI『-u-1|iIuu-1I『-I- 出生 率 下 降 ，使 中 国成 为 世 界上 老龄 人 口最 多 的 国家 之 一 。从 2001年 到 2020年是 快 速 老 龄 化 阶 段 。这 一 阶段 ， 中 国将 平 均 每年 新 增 596万 老 年 人 口，年均 增 长速度 达 到 3．28％， 目前老 年人 口总 数 超 过 1．6亿 ，约 占到总 人 口 12％ 以上 。到 2020 年 ，老年 人 口将 达 到 2．48亿 ，老龄 化 水平将 达到 17．17％。 中 国未 来 老 年 人 的绝 对 数 量 之 大 ，一 个 作者简介：梅建平，民生银行交通金融事业部总经理。 57 上游管泅蝌学ShanghaiManagementScience 第35卷第5期l2013年10月}Vo1．35INo．5lOctober．2013 客 户对 理 财产 品的收益 率存 在 双重 要求 。一方 面 ， 私 人 银 行 部 定位 为 总行 直属 机 构 (总行 一 级 部 室 投 资者 要 求 银 行 理 财产 品 的收益 率 必 须超 过 同等 级 )，对 内参 照 总行 一级 部 室管 理 ，对 外作 为 总行 期 限定 期存 款 利 率 ；另 一 方 面 ，投 资者 希 望银 行