商业银行竞争, 效率及其关系研究Ξ.pdfVIP

商业银行竞争 、效率及其关系研究 　　　　　———以韩国、中国台湾和中国大陆为例 黄 　隽 　汤 　珂 摘 　要 : 在金融全球化的大背景下 , 通过对韩国、中国台湾和中国大陆 1996 —2005 年银行业 市场竞争与效率的关系及其发展趋势进行比较 , 可以发现 , 经历了自由化和国际化后 , 中国台湾 银行业整体竞争程度较高 , 但是过度的开放导致竞争与效率逐渐呈负相关走势 ; 由于政府的长期 直接干预和自由化中的监管缺失 , 韩国银行业在东亚金融危机中受到重创 , 大规模重建后 , 银行 业垄断趋势明显 , 竞争与效率的关系由负相关转向正相关 ; 中国大陆银行业的市场开放度较低 , 竞争与效率呈明显的正相关关系 , 竞争有利于提高效率 。 关键词 : 银行业 　竞争 　效率 　自由化 作者黄隽 , 经济学博士 , 中国人民大学经济学院副教授 (北京 　100872) ; 汤珂 , 英国剑桥大 ( ) 学J udge 商学院金融研究中心博士研究生 英国剑桥 　CB2 1A G 。 一 、导 　　言 西方经济学主流派理论认为 , 强化竞争可以提高经济效率 。本文对亚洲国家和地区三个经 济体银行业的实证研究 , 为检验这一判断的真伪提供了依据 。 从实践来看 , 大多数发达国家 (如英国、日本 、法国和德国) 虽然奉行完全竞争的自由市 场经济制度 , 但银行业基本上采取的都是相对集中的市场模式 。从历史上来看 , 美国银行业 曾 经高度分散 , 有 10000 多家银行 , ① 但最近 20 年 , 银行数量大减 , 最近几年的统计数据表明 , 在约 8000 家的商业银行中 , 资产超过 100 亿美元的不足 10 % , 其资产总和几乎占全美银行总资 ② 产的 70 % 。 墨西哥和东亚金融危机后 , 拉美国家和亚洲新兴市场经济国家和地区普遍采取了 鼓励银行业集中的政策 , 相对集中、寡占型 ③ 的市场模式明显 , 银行业的安全性和稳定性提高 。 20 世纪 90 年代以来 , 金融自由化浪潮席卷全球 , 世界银行业出现了四大显著变化 。第一 , 放松管制 。各国在利率 、业务范围、市场准入和股权诸多方面放松了限制 。美国在 1994 年和 　本研究得到中国人民大学 985 项 目的资助 。 ①　富兰克林 ·艾伦 、道格拉斯 ·盖尔 : 《比较金融系统》, 王晋斌等译 , 北京 : 中国人民大学出版社 , 2002 年 , 第 172 页 。 ②　赖淑珠等 : 《美国银行业发展的借鉴》, 《中国企业家》2005 年第 14 期 。 ③　J oe Bain 在对美国产业垄断和竞争类型的划分中 , 将集中度 ( CRn ) 进行分类 , 例如 , CR4 在 30 % — 35 % , 是低集中的寡占型 , 而 CR8 在 85 % 以上 , 则为高度集中的寡 占型 。杨公朴 、夏大慰 : 《产业经 济学教程》, 上海 : 上海财经大学出版社 , 1998 年 , 第 137 页 。 ·69 · 中国社会科学 　2008 年第 1 期 1999 年先后颁布了 《里格尔 —尼尔州际银行及分行效率法》和 《金