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现代经济信息 基于财务指标视角对建设银行与美国银行的比较分析 浦文剑 西南财经大学金融学 摘要：基于财务指标视角，本文选取了有代表性的两家银行——建设银行和美国银行进行比较分析，结果表明建行良好的财务指标并 不能说明其可以与美国银行相抗衡。事实上，真正反映核心商业银行竞争力的各项指标，建行仍然存在较大差距。 关键词：建设银行；美国银行；财务指标 中图分类号：F832.3 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2010）08-0164-01 一、比较指标的选取及其状况 国有商业银行资本充足率的可持续水平。而美国银行除了核心资本外 鉴于2008年全球银行业数据受本次金融危机影响波动较大，本文 二级资本也占很大比重。另外，在所示的不良贷款中，根据五级分类 在比较两家银行时对时段作了调整，建设银行选取2006年-2008年指 法，建行可疑和损失类占比较大，这样的资产质量状况说明我们在管 标，而美国银行选取2005年-2007年指标。所选的数据均来自建设银 理水平上与国际一流商业银行仍然存在较大差距，其充足率的持续性 行和美国银行主页的财务报表。 值得反思。 为了使不同规模银行之间具有可比性，我们主要考虑的是相对 第二，资产回报率和股权回报率的提高也主要在于银行外在因 指标而不是绝对数，而把诸如银行规模、资本额等看成是潜在的竞争 素的影响。我们知道，中国银行业的NIM是顺周期行为，就是加息时 力因素，主本文选取了建设银行和美国银行的以下主要财务指标进行 NIM也涨，降息时NIM也减。由于2007年以来，央行连续多次提高存 比较：第一是资产利润率(ROE) ，反映银行资产的获利能力；第二是 贷款利率，尽管总体上看，贷款利率的提高幅度略低于存款利率，似 资本利润率(ROA) ，反映银行资本的获利能力；第三是净利息收益率 乎对商业银行的净利息收入增加不利，但实际上，由于目前我国银行 (NIM) ，反映银行利息的收支情况；第四是成本收益率，反映银行营 存款中，活期存款的比例已经达到50%左右，也就是说，在存款总体 业费用和营业收入的对比情况；第五是资本充足率，反映商业银行地 利率提高的过程中，由于低成本的活期存款占比较高，实际上银行存 步风险损失的能力；第六是非利息收益占比，反映银行创新能力。各 款利息成本的支出要远低于贷款利息收入增加的幅度。正是因为这个 财务指标的具体情况如表1所示。 原因，我国商业银行净利息收入和利润指标都有了大幅提升。显然， 表1：建行和美国银行主要财务指标 我国商业银行收益水平的这种快速提升也并非具有持久性的。 第三，收入结构不大合理。建设银行的收入构成中，主要还是利 息收入，非利息收入占营业收入比例较低。从2006年到2008年来看， 建行的非利息收入占比都呈现出上升态势分别为9.03% 、14 . 19%和 16.62% ，建设银行的中间业务从2006年的不足10%上升到2008年将近 17% 的水平，其年均增长速度超过了30% 。这显示了建设银行股改上 市后盈利结构的转变和盈利能力的增长。从2005年到2007年美国银行 从表中可以看出，2006-2008年建设银行ROE 出现直线上升； 中间业务占比分别为46.24%、52.34%和48.08% ，与美国银行平均47% ROA 自2007年-2008年也一路上升，突破1% ；利息收益率各年均高于 的贡献率相比，建行还有很大差距。 美国银行，从2006年到2008年也呈现出上升的态势；成本收益率逐年 降低，各年均低于美国银行；从2006年-2008年资本充足率一直保持 三、结论 的12%以上，保持了较高