久期的计算公式.pptVIP

* 久期（Duration） 久期（Duration）是对债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均，每次支付时间的权重是该支付现值在债券总价值（债券价格）中所占的比例。 久期 * * 久期的计算 名称 (1)至 支付的时间 (2)支付/元 (3)半年 5％折现支付/元 (4)权重 (5) = (1) × (4) 债券A 8%债券 0.5 40 38.095 0.0395 0.0198 1 40 36.281 0.0376 0.0376 1.5 40 34.553 0.0358 0.0537 2 1,040 855.611 0.8871 1.7742 总计 964.54 1 1.8853 债券B 零息票债券 0.5～1.5 0 0 0 0 2 1,000 822.7 1 2 总计 822.7 1 2 * * 此处公式修改 * * 此处公式修改