带异质线性趋势的动态二元选择面板模型估计.pdfVIP

第32卷第 1期 统计研究 Voi．32。No．1 2015年 1月 StatisticalResearch Jan．2015 带异质线性趋势的动态二元选择 面板模型估计 韩本三 黎 伟 唐晓彬 内容提要：本文提出了带异质线性趋势的动态二元面板模型的极大似然偏误纠正估计量和近似条件 Logit估 计量 ，给出了通常极大似然估计量偏误的解析形式，并提供了相应的估计方法。小样本实验表明，近似条件似然函 数可以很好地消除异质性参数的影响，而偏误纠正估计量可以显著地修正极大似然估计量的偏误。最后将本文提 出的方法应用到现金红利支付模型。 关键词 ：二元选择 ；动态模型；线性趋势；偏误纠正；条件 Logit估计 中图分类号 ：F222．3 文献标识码 ：A 文章编号 ：1002～4565(2015)01—0102—08 EstimationForDynamicBinary ChoicePanelM odelswith HeterOgeneOusLinearTrends Han Bensan LiWei TangXiaobin Abstract：Thisarticleproposesbiascorrection estimatorsofMLE and approximate conditionallogitestimatorsfor dynamicbinarychoicemodelswithheterogeneouslineartrends．Weobtaintheanalyticalbiasofrm ofordinary MLE and show how to estimate thebias． Smallsample experiments show thatapproximateconditionallikelihood function can eliminatetheaffectsofheterogeneousparametersgreatly，andthebiascorrectionestimatorscansignificantlyreducethebias ofMLE．Finallythesemethodsareappliedtoestimatethemodelofcashdividendspayment． Keywords：BinaryChoice；DynamicModels；LinearTrends；BiasCorrection；ConditionalLogitEstimation 对此有详细的综述。但有时模型中引入动态性结构 一 、 引言 和趋势项也是有必要 的。因为个体在本期做 出的决 自从 McFadden等对快速铁路系统旅客流量进 策很可能会影响其下期决策行为。例如 ，已有 的大 行研究以来 ，个体选择行为 的计量研究得到 了长足 量研究表明，劳动力供给的决策行为存在强烈 的状 发展 。但是这种模型的非线性结构给估计带来很多 态相依结构 (Heckman，1981；Hyslop，1999；Lee和 麻烦。其中最具代表性的是离散选择面板数据模型 Tae，2005等)。另外 ，如果有些 问题 中个人或厂商 常常会受到冗余参数 问题 (Newey和 Scott，1948)的 会随着时间变化逐渐 向某个状态转移 ，最终停 留在 困扰 ，这是 因为非线 性面板模型无法利用线性模型 那个状态不再发生变化 (或近似的有这种趋势)，那 中的 “组问”方法来消除个体异质性参数 。虽然学 么模型中包含一