金融时间序列中同积向量的充分改进最小二乘估计研究.pdfVIP

第 27卷第 6期 唐山学院学报 VoI_27NO．6 2014年 11月 Journa1ofTangshanCollege NOV．2014 金融时间序列 中同积 向量 的 充分 改进最小二乘估计研 究 曹 潇 (西北政法 大学 经 济管理 学院 ，西安 71O10O) 摘要 ：以金融时间序列中同积 向量 的充分改进为对象，分析充分 改进 的最小二乘估计 。在统计量的 极限分布非标准 时，构造充分改进 的最小二乘估计 。研 究表 明，改进 的最小二乘估计方法是 一种非 参数方法 ，有助于充分 的最小二乘估计 。 关键词 ：同积 向量；充分改进 ；最小二乘估计 中图分类号 ：0224 文献标志码 ：A 文章编号 ：1672—349X(2014)06—0008—03 A Study on SubstantialImprovem entofLeastSquareEstim ation ofCo—integratingVectorin FinancialTimeSeries CAo Xiao (SchoolofEconomicsandManagement，NorthwestUniversityofPolitical Law．Xi’an710100．China) Abstract：Taking thesubstantialimprovementofCO—integrating vectorin the financialtimese— quenceasresearchobject，theauthorofthispaperanalyzessubstantialimprovedleastsquareesti mationandconstructsthesubstantialimproved leastsquarewhen thelim itdistribution isnon— standard in statistics．Thestudyshowsthatimprovedleastsquareestimation isanon—param eter method thatiSconduciveto1eastsquareestimation． KeyWords：CO integratingvector；substantialimprovem ent；leastsquareestimation 在金融 资产价格 波动研究 巾，同积过 程 { }的同积 向量 E ( ) 一 。 往往是未知的，需 由观察到 的样本估计得到 。现有文献对 同 但是 ，若 n不是Y 的 同积向量 ，那 么 ，一 ，仍为 I(1) 积 向量的最 小二乘估 计 、估计量 的极 限分布 和对 同积 向量 的 变 量 ，此 时可得 假设检验进行 了研 究 。_ ，但 是没有考 虑矩 阵 。不为零 时 T T r ∑ 一r广。∑(nY，)。一 “{∑ }“ 的情形 ，统计量 T(，一y)的极限分布是非标准的。本文将研 f一 1 r 1 ￡一 1 究 同积 向量 的充分改进的最小二乘估计方法 ，旨在克服这一 “以{1w(r)V(r)dr}An。 (1) 困难 。这一研究可以为实 际的微观金融资产波动分析提供有 式(1)中，T为样本量 ，w (