商业银行规避贷款规模管制的四种业务模式探析.pdfVIP

FINANCE＆ECONOMY 金融经济 商业银行规避贷款规模管制 的四种业务模式探析 钟海英 (中国人 民银行海 口中心支行，海南 海 口 570105) 摘要：文章通过对 当前商业银行信贷行为的调查，总结 也被赋予一定的隐性担保义务，间接承担了风险。 出商业银行为规避监管或争取最大利益，通过信托贷款、信 为防范信托贷款过度发展带来的金融风险及其对宏观 贷资产转让、委托贷款、同业代付等四种模式将表 内资产转 调控的干扰，信托贷款和银信合作放贷近年来受到严格监 移表外。文章详细分析 了四种模式的流程、会计处理的特点 管。2010年、2011年银监会先后发布 《银监会关于规范银信 及风险特征，提出了相关对策和建议。 理财合作业务有关事项通知》(简称 “72号文”)和 《中国银 关键词：监管规避；信托贷款；委托贷款；同业 监会关于进一步规范银信理财合作业务的通知》(简称 “7号 文”)，要求银行把银信理财合作业务表外资产在2011年底 一 、 银行规避贷款规模管制的四种模式分析 前转入表内并按照要求计提拨备和资本，并对信托公司融资 (一)信托贷款 类银信理财合作业务实行余额比例管理。对信托公司实行 信托贷款是指委托人出于对受托人 (信托公司)的信任， 净资本管理后 ，银监会对银信合作发放信托贷款、受让信贷 将其合法拥有的资金委托给受托人 ，由受托人按委托人的意 资产和票据资产业务设定远高于一般业务的风险资本系数， 愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，将委托 通过加大资本消耗迫使信托公司收缩银信合作贷款业务 资金放贷给约定的借款人，并按照贷款合同约定收取本金和 规模。 利息的行为。在信托贷款业务中，银行可以作为信托贷款计 2010年 “72号文”和2011年 “7号文”要求银信理财合 划的代销渠道 ，也可以发行银行理财产品募集资金 (或者使 作业务转表和对融资类银信理财合作业务实行余额比例管 用 自有资金)投资于信托产品，进而向拟融资企业发放信托 理，大大限制了银信理财合作的生存空间，但 以 “信托受益 贷款。而且在银信合作放贷中，银行是真正的发起人 ，在客 权”规避银监会对 “银信理财合作业务”监管 的模式开始 出 户的选择、产品的设计、销售甚至收益的分配上都 占据主动， 现(见图1)。在2011年 《中国银监会非银部关于做好信托 但信托贷款并不计入银行贷款，也不 占用银行贷款额度，从 公司净资本监管、银信合作业务转表及信托产品营销等有关 而规避了监管部门对银行业贷款规模的监管。 事项的通知》(简称 “14号文”)中银监会进一步明确表示，银 和银行贷款相似，信托贷款也存在信用风险和流动性风 行理财资金作为受益人的信托业务，包括银行理财资金直接 险，那些不符合银行放贷标准而选择信托贷款的项 目或者受 交付给信托公司管理的信托业务和银行理财资金间接受让 宏观调控打压的领域风险尤其突出。但投资风险最终 由谁 信托受益权业务 ，一律视为银信合作业务，应接受相应监管， 承担事实上不够明确。根据相关法律 ，信托受益人 (或委托 在计算风险资本时也应按照银信合作业务计算。 人)应是风险的主要承担者，例如 《信托公司管理办法》、《信 ／篷篓银行理财笪堑曼堇壑信托公司——黪茬霜妻权 托公司集合资金信托计划管理办法》均明确规定信托公司开 吾榨＼两种，银行理财篮量萱±B企业篮篓壁堇±信托公司一融资抓企业 展信托业务不得承诺信托财产不受损失或者保证最低收益， 《银行与信托公司业务合作指引》也规定 “银行不得为银信