金融发展、环境规制与技术创新关系的实证分析——基于面板门槛回归模型.pdfVIP

第 39卷 第 1期 江西师范大学学报 自然科学版 Vo1．39No．1 2015年 1月 JournalofJiangxiNormalUniversity NaturalScience Jan．2015 文章编号：1000-5862 2015 01-0027-07 金融发展、环境规制与技术创新关系的实证分析 — — 基于面板门槛回归模型 陶长琪 ，琚泽霞 江西财经大学数量经济研究所，江西南昌 330013 捅要：利用我国29个省市 1995--2011年的数据，构建了面板门槛回归模型，分析了金融发展、环境规制 与技术创新之间的门槛效应，并在金融发展与环境规制结合的视角下分析了环境规制与技术创新的关 系．结果表明，金融发展与技术创新之间存在单门槛，它们之间呈现 “U”型关系；环境规制与技术创新之 间存在双重门槛，低强度的环境规制能够有效地促进技术创新，较高强度的环境规制对技术创新的促进 作用减弱，而高强度的环境规制不利于技术创新；从金融发展与环境规制结合的视角来看 ，环境规制与技 术创新之间仍存在双重门槛，环境规制对技术创新的门槛作用受到金融发展的影响；当金融发展效率较 低时，环境规制不利于技术创新 ，而当金融发展效率较高时，环境规制对技术创新起着积极的促进作用． 关键词 ：金融发展；环境规制；技术创新；门槛回归模型 中图分类号：F062．1 文献标志码：A DOI：10．16357／j．cnki．issn1000-5862．2015．O1．05 效的金融服务支持，进而减小环境规制对技术创新 0 引言 的阻碍作用．在我国处于金融体制改革与经济增长 方式转变的时代背景下，分析金融发展、环境规制与 近年来，我国经济得到快速发展，但环境质量持 技术创新之间的关系，并探讨金融发展与环境规制 续下降，面临环境保护与经济稳定发展的重要权衡， 相结合对技术创新的作用具有重要的现实意义． 能否在进行环境保护的同时保持经济增长成为政策 20世纪90年代初M．E．Porter2【提出 “波特假设”， 制定者和学术界关注的重要问题．环境规制是一把 认为合理的环境规制政策从长期角度可以刺激企业 双刃剑，它对技术创新既有激励作用也有阻碍作用， 技术创新，产生创新补偿效应．那么环境规制真的能 它通过对生产过程中消耗的环境资源收取费用，使 够通过补偿效应实现 双‘赢”吗?综合国内外关于 企业只有通过技术创新才能降低生产成本来实现激 环境规制与技术创新之间关系的研究结论，可以归 励作用，产生创新补偿效应．资金投人足技术创新的 纳为3类： i 认为 “波特假说”不成立，即环境规制 基础，而环境规制又要求企业投资于环境污染治理， 对技术创新的正向效应不显著，甚至在一定程度上 在资金有限的情况下，污染治理的投资可能会挤 占 不利于技术创新．江珂等 利用中国省际面板数据 一 部分用于技术创新的资金，进而对技术创新产生 的研究表明环境规制对技术创新无显著的正影响， 一 定的阻碍作用 ，因此环境规制的创新补偿效应是 环境规制必须与一定的人力资本相结合才对技术创 实现经济持续增长与环境治理 “双赢”的关键．技术 新有一定的推动作用．R．Kneller等 利用 2000— 创新过程需要一个功能完善的金融体系支撑，而根 2006年英国制造业数据，研究了环境规制与技术创 据 “碳金融”理论 ，高效稳定的金融体系也可以为低 新之间的关系，认为虽然环保研发的投入是由更大 碳产业项 目提供资金支持，对污染类的项 目设定融 的减排压力刺激 的，但是环境规制并没有对环保研 资约束从而影响环境规制对技术创新的作用 ¨]，同 发产生显著的促进作用．王鹏等 利用中国中部面 时，高效率的金融发展体系，可以为技术创新提供高 板数据，分析了环境规制对技术创新的影响，他们得 收稿 日期 ：2014—11—15 基金项 目：国家 自然科学基金 座机电话号码，座机电话号码，座机电话号码，座机电话号码 ，江西省高等学校科技落地课题 KJ[D13032 和 江西省2014年度研究生创新专项资金课题 YC2014．$226 资助项 目． 作者简介：陶长琪 1967- ，男，江西临川人 ，教授，博士，博士生导师，主要从事数量经济学研究． 28 江西师范大学学报 自然科学版 2015钲 出 “波特假说”在较落后的中部地区得不到支持的 研究方法上以往的研究大多忽视了因金融发展水平 结论． ii 认为 “波特假说”成立，即环境规制对技术 不同而导致门槛效应的非线性关系，就我 国实际情 创新产生积极效应．P．Lanoie 利用 7个经合组织 况而言，各地区金融发展水平差异显著，而金融发展 国家的面板数据，分析了环境规制与技术创新之间 不仅可以直接影响技