探討臺灣商業銀行國際化程度與多角化策略對經營績效之影響.pdfVIP

2010 年8月第十三卷三期 • Vol. 13, No. 3, August 2010 探討臺灣商業銀行國際化程度與多角化 策略對經營績效之影響 張麗娟 鍾雅雯 .hk 中華管理評論國際學報‧第十三卷 ‧第三期 1 探討臺灣商業銀行國際化程度與多角化策略對經 營績效之影響 張麗娟 鍾雅雯 摘要 金融發展過程台灣歷經政府多重管限的 封閉體系到現在的自由開放，臺灣 本 地銀行為了要拓展金融版圖，國際化因此成了銀行業經營成長中重要的一 環； 而在銀行業互相強烈的競爭 之下，銀行業者也開始採取 多角化策略的手 段 來提升競爭能力 。本文研究目的主要探討銀行國際化與多角化程度的高低 對其經營績效的影響，並就相關文獻整理與資料蒐集彙整，收集2003 到2008 年台灣商業銀行之混合資料 （Panel Data ），透過多元迴歸分析的方法來探討 國際化程度與多角化策略對銀行經營績效之影響。 研究的結果發現 ：銀行國際化的程度對經營績效之關係並不顯著，其中是 海 外銷售額占總銷售額之比為對經營績效是負向關係，而多角化策略對經營績 效之關係亦為負向關係；但是，銀行國際化程度對於銀行的風險有顯著關 係；另外銀行的規模對經營績效也有顯著影響，表示規模是影響銀行經營績 效之一項重要的因素 。 關鍵字：國際化、多角化、 經營績效、銀行 、資本適足率 ______________________________________ 張麗娟 國立虎尾科技大學經營管理研究所 鍾雅雯 國立虎尾科技大學經營管理研究所 中華管理評論國際學報‧第十三卷 ‧第三期 2 1. 前言 隨著世界潮流趨勢 ，各地提倡國際化與自由化，各經濟體的多國籍企業活動 日益增加，金融業的國際金融業務也迅速擴張。為因應可能面臨的競爭衝 擊，台灣的金融機構必須擴大其營運規模，進一步尋求營運成長的空間，才 能夠迎戰國際大型金融機構，所以為了台灣金融體系長遠的將來，必須積極 朝向國際化發展。 台灣在經濟發展的初期，資本市場尚未開放，社會上的資金匱乏，加上政府 嚴格的保護與管制而具有高度的進入障礙，所以大部分的金融機構仍為公營 企業，金融穩定性也相對較高。根據財政部的統計資料顯示，管制時期的臺 灣 本地銀行家數只有僅僅24 家，分行996 家，外國銀行在台分行共35 家，帄 均資產報酬率高達 20% 。1886年後管制陸續解除，1991年開放新銀行的設置， 並於2001年6月27日制定 「金融控股公司法」，此後金融控股公司更是如雨 後春筍般的成立。在經歷一波一波銀行購併或合併後，至 2009年12月底，臺 灣 本地銀行共37 家（金融控股公司占15家），分行3,279 家，外國銀行在台分 行共32 家，帄均資產報酬率達27% 。 由於法令的解除與 市場開放的政策，令臺灣 金融機構面臨國外銀行來台的威 脅，在人才、技術、設備及內部資源都難以與其比擬的劣勢下，臺灣 金融機 構更需要新的成長策略提升市場佔有率及強化競爭力。國際化不但可以幫助 銀行獲取地主國資源、運用母國之優勢掌握新市場、降低成本、取得規模經 濟或綜效以及分散風險。 就台灣地區銀行業國際化發展情形而言，至 2009年12月底台灣地區銀行海外 分行及分支機構總共有249 家，其分布區域以亞太地區151家為冠，北美地區 82家次之，歐洲地區10家，中南美地區4 家，西亞與非洲地區各1家，顯示台 灣之銀行經營，未來將面對更多國際因素的影響。另外在通過「金融控股公 司法」後，跨業經營的障礙剔除，同時也使金融同業及非同業間的競爭激烈 化，造成銀行獲利、市佔率大幅下降以及利差的縮小和結構的轉變，促使台 灣的銀行業者必須重新審視整體的經營方式，尋求提升經營效率的對策，故 此，多角化的經營策略也成為臺灣 金融機構擴張經營版圖的參考之一。 面對多變的金融環境下，國際化與多角化似乎都成為 金融業必然的趨勢，然 而，美國爆發信貸危機後，金融海嘯的衝擊席捲全世界，臺灣當然也無法置 身於事外，尤其金融業更是深受其害