大众投资常识和投资组合(打印).pptVIP

一个值得我们反省的现象 大众投资的正确观念 保本不等于保值 先保值后升值 不要把所有的鸡蛋放在同一个 篮子里——要学会分散投资 闲置资金=浪费资金 不要害怕负债，学会利用贷款 大众投资的四个原则 合法性原则：投资活动要合法； 安全性原则：不能冒太大风险； 流动性原则：容易变现； 收益性原则：争取较大的收益率。 投资渠道和投资品种介绍 一个简单的道理 目前国内大众投资投资组合的风险收益类型 目前国内大众投资主要投资品种对照表 证券投资基金股票投资与个人股票投资主要区别 封闭型基金与开放型基金的主要区别 投资连结保险的构成 投资连结保险投资组合与个人投资组合的比较 目前国内大众投资的最佳投资组合 * * 工薪收入 工薪收入 投资收入 投资收入 美国家庭 中国家庭 因为只有这样您才能—— 避免通货膨胀的损失，使您的钱保值 分享社会经济发展的成果，使您的钱增值 保值：购买力保持不变； 增值：购买力增加； 投资 “钱生钱” 投资 实业投资 非实业投资 自主经营 合伙经营 参股经营 风险投资 银行 证券 保险 房地产 收藏品 投资渠道 银行 活期存款 定期存款 大额存单 外汇 投资品种 保险 投资连结保险 分红保险 传统储蓄保险 保障型保险 医疗保险 投资品种 证券 普遍股 优先股 国债 地方债 金融债 企业债 债券基金 股票基金 货币基金 期货基金 期权基金 指数基金 商品期货 外汇期货 利率期货 股票期货 股票 债券 证券投资基金 期货 投资品种 房地产 房产买卖 房产租赁 商铺买卖 商铺租赁 投资品种 收藏品 邮票收藏 古董收藏 字画收藏 钱币收藏 投资品种 四大投资渠道 活期存款 定期存款 投资连结保险 分红保险 传统保险 股票 债券 （国债） 证券投资基金 住宅 商铺 银行 保险 证券 房地产 目前国内大众投资的四大投资渠道及其投资品种 风险 收益 ——风险与收益成正相关关系 7% 5% 风险：投资结果的不确定性 风险 收益 保本型 收入型 成长型 投机型 银行存款、传统保险 分红保险、债券（主要为国债） 股票、证券投资基金、 房地产、投资连结保险 期货、收藏品 房地产公司 强 较差 风险大 征 1%~ 20% 租金 差价 房地产 证券营业所 强 强 风险大 免征 10%~ 30% 分红 买卖差价 股票 保险 公司 较差 较差 安全 免征 2.5% 利息 传统保险 保险公司 保险 公司 证券 营业所 银行/证券营业所 银行 获取渠道 强 强 强 较差 较差 保值增值性 较强 较强 强 强 强 变现性 安全 风险 分散 风险 分散 安全 安全 安全性 免征 免征 征 免征 征 利息税/ 所得税 6%~ 20% 10%~ 30% 10%~ 30% 3% 2.25% 收益率 经营成果 投资 收益 投资 收益 利息 利息 收益来源 分红保险 投资连结保险 证券投资基金 国债 银行存款 工具 性能 由于资金少，新股中签机会小，也无法参与高比例配股 一级市场上新股中签机会大，而且可以参与高比例配股 投资渠道 风险较大 通过组合各种股票降低风险 投资风险 亏损的可能性大于盈利的可能性，获得高额的机会很小，回报率一般低于指数涨幅 不仅可以在二级市场上通过炒作获得高额回报，而且利用其资金优势在一级市场上认购新股然后炒作新股获得更高额的回报，回报率一般高于指数涨幅 投资回报 通常只能在市场上盲目跟风，无法进行计划投资，决策迟缓，往往错失市场机会，只能为庄家抬轿，经常在高位被套劳 周密计划，稳步实施，根据市场变化及时调整计划，决策快速，能把握市场机会，是市场公认的超级庄家，在高位被套劳的机会很少 投资策略 小道消息多，信息反映慢，准确率低，容易被误导 由专门机构负责收集整理分析，信息反映快，准确率高 市场信息 专业水平低，经验欠缺 专家操作，专业水平高，经验丰富 投资水平 小 大 资金规模 个人 证券投资基金 内容 每年收益滚入基金单位净值 每年收益的90%以上用于分红 收益分配 能有效促进基金管理人的相互竞争，加强经营责任感 可以进行市场炒作，具有投机功能 优点 为应付投资者赎回兑现，必须保持一定的资产流动性。 基金单位数不变，资本不会减少，宜长期投资。 投资策略 取决于基金单位净值的大小。 受市场供求关系影响，并不必然反映公司净资产。 价格计算标准 可在首次发行结束一段时间后，提出赎回申请。 存续期内不能赎回，只能在证券市场上出售给第三者 转让方式 没有规模限制 有规模限制 发行规模 随时可向基金管理人赎回 通常有固定的封闭期 存续期限 开放型基金 封闭型基金 内容 注：目前市场上只有封闭型基金，投资连结保险的资金可以买卖封闭型基金，开放型基金推出后，投资连结保险的资金也可