营运资金概念重构和分类研究--由IASB%2fFASB联合概念框架引发的思考.pdfVIP

中国会计学会2010年学术年会营运资金管理论坛论文集 营运资金概念重构与分类研究木 一由IASB／FASB联合概念框架引发的思考 王竹泉孙莹 (中国海洋大学管理学院，中国企业营运资金管理研究中心，青岛266100) 【摘要】营运资金管理是企业财务管理的重要内容，营运资金管理研究受到广泛关注的同时，营运资金基 本理论研究相对薄弱的问题也日渐突出。本文从现有营运资金概念的不足入手，结合IAsB／FAsB联合概念 框架研究项目“财务报表列报”带来的理论启示和企业实践，从企业经营管理角度重龌营运资金的概念界 定，在此基础上对营运资金重新分类，使得营运资金的界定和分类符合环境发展和管理需求。 【关键词】营运资金；概念；分类；IAsB／FAsB联合概念框架：营业活动 一、引言 营运资金被认为是企业“流动的血液”，营运资金管理的好坏直接关系到企业经营的成 败。近年来，企业因营运资金管理不善而导致破产的案例屡见不鲜。与营运资金管理的重要 地位相对应，对营运资金管理的研究也理应在财务理论研究中占据莺要位置。营运资金管理 的研究经历了从单独流动资产管理研究到整体营运资金管理研究的阶段，并在20世纪90 年代以后与供应链管理理论相结合，转向以供应链的优化和管理为重心，营运资金管理研究 更多的从企业管理实践出发探索营运资金的管理方法，而营运资金管理基本理论研究相对薄 弱的问题日渐突出，在营运资金概念界定、目标、影响因素方面未形成一个完整的理论框架， 营运资金管理实践亟待科学的理论指导。 2008年10月16日队SB和F’ASB发出的题为“关于财务报表列报的初步意见”的讨论 稿引起了我们的关注。讨论稿在保持三张基本报表不变的基础上，提出了分类列报的新观点， 在报表内项目的的分类和排列上有了重大改变，新模式把主体的两类信息即营业活动 (business activities)与筹资活动(financingactivities)分开。按照价值创造两方相对应的关系 列示，使得从信息使用者的角度更加合理和清晰。通过分析，我们发现讨论稿中营业概念进 一步扩大，投资活动和经营活动在为企业创造价值中的地位日趋平等，都是企业营业活动的 重要组成部分。而营业概念的扩大化，势必带来对营运资金概念的重新思考。 本文认为营运资金管理的基本理论问题应从营运资金管理的源头上抓起，关注现有营运 资金界定的弊端，结合理论的发展趋势，从企业管理角度对营运资金重新界定和分类，使其 符合环境发展和管理需求。 二、营运资金概念与分类研究现状与评述 (一)国内外对营运资金概念及分类的研究 capital)，又称营运资本、循环资本，是指一个企业维持日常经营 营运资金(working American 所需的资金，有总营运资金和净营运资金之说。美国注册会计师协会(The of Public InstituteCertified Accountants)在会计研究公告第7章43号中指出营运资金 ’国家自然科学基金项目“基于渠道关系管理的营运资金管理研究与中国上市公司营运资金管理数据平台 建设”(批准和中国海洋大学人文社科规划重大项目“中国全球化企业营运资金管理创新研 究”(批准号H09ZDA02)的阶段成果，感谢中国会计学会和中国海洋大学对中国企业营运资金管理研究中心 的支持。 127 中丽会计学会2010年学术年会营运资金管理论坛论文集 是指在资产负债农测鞋流动性的部分，营运资金对于测量企业资产的流动性具有重要意义， 并指出营运资金是以为了满足企业日常营qk活动周转的保证或缓冲为特征的，由此，营运资 金作为一种静态测量工具而存在，成为重要的财务分析工具。Park和Gladson认为这样的界 定对其企业管理分析和计划，fH关性／fi大，他们更倾向于将它定义为所有资产和负债的流动性 11 Wi iamColl 相对较高