第八章 特定方向融资.ppt

第八章 特定方向融资 学习重点 通过本章学习，你应该： 掌握国际贸易融资的概念和特点 了解国际贸易融资的优势和作用 掌握福费廷、出口信贷业务的特点 掌握国际租赁融资的概念和特点 了解国际租赁融资的种类 掌握国际融资租赁的基本程序 熟悉国际租赁合同中应特别注意的条款 了解国际项目融资的概念和特征 熟悉国际项目融资的八种基本模式 第一节 国际贸易融资 ?一、国际贸易融资概论 （一）国际贸易融资的概念与类型 概念： 国际贸易融资系指银行为外贸企业办理国际贸易业务而提供的资金融通便利。 类别： 1．按照融资的期限划分，可分为短期国际贸易融资和中长期国际贸易融资。 2．按照融入资金的来源划分，可分为一般性贸易融资和政策性贸易融资。 3．按照融资的货币划分，可分为本币贸易融资和外币贸易融资。 4．按照融资有无抵押品划分，可分为信用贷款和抵押贷款。 （二）国际贸易融资的特点 1．融资主、客体的复杂性 ； 2．高风险性 ； 3．被管制性。 （三）国际贸易融资的优势 1．短期和中期国际贸易融资的优势： （1）安全性好； （2）流动性强； （3）盈利性高； （4）垫款与透支； （5）逾期率； 2．长期国际贸易融资优势 ： （1）实现还款的双保险； （2）信贷条件优惠。 （四）国际贸易融资的作用 1．利用国际贸易融资调整进出口结构，促进国际收支平衡； 2．利用国际贸易融资，促进对外出口； 3．利用国际贸易融资有利于增强外贸企业的国际竞争力。 二、中长期国际贸易融资管理 中长期国际贸易融资可分为一般商业贷款和特殊贸易融资两种方式。前者是指由商业银行向外贸企业提供的本币或外币贷款，旨在帮助企业解决资金短缺问题。后者是指为了促进资本货物，如大型机电产品、成套设备、高新技术产品的出口，本国银行向其出口商或进口国的银行发放的贷款。它不仅是一种贸易融资手段，而且是帮助本国企业争夺产品销售市场的一种竞争举措。 （一）福费廷 1．福费廷的概念： 福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融服务项目，也称为包买票据业务。它是一种中期贸易融资手段。 2．福费廷的主要当事人： 包括包买商、出口商、进口商和担保人。 3．福费廷的特点： （1）福费廷一般是以国际正常贸易为背景的，不涉及军事产品。通常限于成套设备、船舶、基建物资等资本货物交易及大型项目交易。 （2）在福费廷中，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，包买银行也必须放弃对出口商的追索权。 （3）福费廷的期限一般在1-5年，属于中长期融资业务。 （4）福费廷属批发性融资业务，适合于100万美元以上的大中型出口合同，对金额小的项目而言，由于收费较高，故其优越性不明显。 （5）出口商必须对资本货物的数量、质量、装运、交货期担负全部责任。 （6）福费廷多以美元为结算和融资货币，其他可自由兑换货币用得较少。 （7）福费廷没有官方出口信贷机构或者私人保险公司提供的保险。 （8）福费廷需由进口商银行或其他金融机构提供担保。 4．福费廷的优势： （1）对出口商而言，首先，福费廷融资不影响出口企业的财务状况；其次，其无追索权的贴现方式，使出口商在卖断票据权利的同时，又卖断了一切风险；第三，出口商采用福费廷为国外进口商提供了延期付款的信贷条件，提升了出口商自身的出口竞争力。 （2）对于进口商而言，第一可获得贸易项下100%的延期付款融资便利；第二来源于不同国家的货物可以用同一笔融资；第三还款计划和利率比较灵活；第四不占用进口商的融资额度，且可使用多种货币融资。 （3）对于包买银行而言，福费廷单笔融资金额远大于一般贸易项下融资，且流动性强、安全性好，是贷款证券化的较好形式。 （二）出口信贷 1．出口信贷的概念： 出口信贷是由出口国官方信贷机构，如各国出口银行、出口信贷担保局等，或商业银行向本国出口商、外贸企业提供的旨在支持和扩大本国资本货物，如大型机电产品、成套设备、高新技术产品出口，提供产品国际竞争力的一种中长期国际贸易融资方式。按照贷款对象不同，可以分为出口卖方信贷和出口买方信贷。前者是指向本国出口商提供的贷款，后者则是指向外国进口商提供的贷款。 2．出口信贷的特征： （1）以支持物资性货物的出口作为贷款范围； （2）以出口信贷担保为基础，将银行融资与保险紧密融合在一起； （3）出口信贷是带有强大政府背景的政策性金融支持手段； （4）出口信贷与一般的贸易融资相比，具有贷款金额大，只有最低起点，没有最高限额，期限长； （5）出口信贷同商业贷款相比其主要差异在于必须专款专用； （6）出口信贷的贷款比例一般不超过贸易合同总价的85%。对于船舶出口合同，其贷款比例不得高于80%。 （三）出口信贷保