财富管理业务的新发展.pdfVIP

商业银行实务 财富管理业务的新发展 胡文韬 内容提要 伴随世界经济的快速增长和个人财富的不断积累 财富管理市场蕴藏 着巨大的能量 成为世界各大金融机构争抢激烈的市场之一 他们纷纷推出各种有吸引 力的产品和新的服务 以争取高端优质客户 获取新的利润增长点 这些举措无疑推动 了财富管理业务的发展 同时 世界经济金融环境的不断变化也深刻影响着财富管理业 务的发展 如今 财富管理业务将重点从离岸业务 offshore转向本土业务 onshore准 入门槛降低 客户群不断细化 以顾客的需求为中心 服务更全面 更专业 收购及兼 并事件频繁 未来将迎来并购高峰 最后 除了大型的综合金融机构在财富管理业务方 面具有优势外 一批专业的财富管理公司专注于某一特定领域 发展也十分迅速 并逐 渐形成了该领域的垄断优势 关键词 财富管理 发展 特点 趋势 中图分类号 F830文献标识码 B文章编号 伴随着全世界经济的快速增长及个人财富的不断积累 超 越来越多的资金逐渐从离岸业务转移到本土业务有两方面 级富豪 不断增多 给财富管理业务提供了广阔的发展空 的原因 一是因为本土监管政策的放松 尤其是欧盟实施的储 间和市场机会 财富管理业务增长迅速 为银行等金融机构贡 蓄指引 savings directive和个别国家的税收大赦 tax 政策 鼓励了大量资金从国外转移到国内 二是因为 献了越来越多的利润 相应的 财富管理业务也受到了普遍重 amnesties 视 各大金融机构纷纷推出有吸引力的产品和新的服务以吸引 欧洲市场的很多客户的资产与其国内银行有关 这些客户 一 客户 抢占市场 这无疑推动了财富管理业务的发展 同时 世 方面业务在国内 希望能将资金留在国内进行操作 另一方面 界经济金融环境的复杂变化也在一定程度上引导着财富管理业 因为其资产数额巨大 普通银行所提供的产品和服务已经不能 务新的发展方向 使财富管理业务呈现出以下新的发展趋势和 满足他们的要求 他们希望得到更好的服务 所以本土私人银 特点 行的产品和服务正好满足了这部分客户在这方面的需求 一 财富管理业务将重点从离岸业务 offshore 现在 随着越来越多的投资者更愿意将他们的资金留在国 转向本土业务 onshore 内 世界各大私人银行都日益重视本土业务的开展和策略的制 定 根据 欧洲货币 Euromoney于2004年做的全球十大私 为了逃避监管以及合理避税 长期以来基本上所有进行财 人银行的调查显示 十大私人银行的绝大多数都在选定的特定 富管理的金融机构都以设立 离岸账户 的方式将其大量资金 地区有本土业务的开展策略和计划 目的是为了在该地区寻求 转移至监管环境宽松 税率较低的国家和地区 如瑞士 卢森 高增长和市场机会 而竞争的加剧也使得本土金融机构的盈利 堡 百慕大 开曼群岛等地进行操作 所以相对来讲 离岸金融 能力不断得到提高 业务比本土业务发展得较快 利润也较高 但近年来 情况有 二 一批专业的财富管理公司专注于某一特定领 所变化 域 并逐渐形成了该领域的垄断优势 根据波士顿咨询