扩大人民币货款利率浮动区间对金融机构和企业影响的调查报告.pdfVIP

2005年第12期 南方金融 No．12，2005 (总第352期) SouthChinaFinance GeneralNo．352 扩太人民币赁款利率浮动区间 对金融枫梅和企逃影响的调查报告 中国人民银行广州分行课题组木 摘要：2004年10月29日，人民银行放开了金融机构(城乡信用社除外)贷款利率上限。本文以对32 家中外金融机构和16家典型企业的调查为基础，分析了这一重大政策的效应及影响。 关键词：和率市场化；金融改革 中图分类号：F830 文献标识码：A 为了反映我国利率市场化改革的政策效应，尤其 了18．67个百分点。而中长期贷款又是大企业为主，利 是2004年10月29日人民银行放开金融机构贷款利率上率下浮占比也大于上浮。今年前三季1至3年期以上各 限(城乡信用社除外)的举措对金融机构和企业经营 期限档次贷款利率下浮的占51．19％，比1年期以内的高 管理带来的影响，最近本课题组对广东省从事人民币 20．21个百分点；利率上浮的占24．21％，比1年期以内的 信贷业务的32家中外资金融机构和16家典型企业开展 低18．88个百分点。 了调查，并在对有关问题进行分析思考的基础上，就如 政策性银行和集团财务公司由于贷款以政策性或 何进一步发挥利率改革预期效应提出了我们的看法。 以扶持目的为主，所以贷款多采用基准利率或下浮利 一、利率市场化改革对金融机构经营管理的影晌 率。 (一)金融机构对贷款利率浮动政策的执行情况。 (二)利率市场化改革对金融机构利息收支和成本 1、贷款利率总体水平呈现上升趋势，上浮占比扩 收益影响。 大。统计反映，广东省金融机构今年前三季度发放的人 l、实际息差扩大，大部分机构的净利息收入有所 增加。由于贷款利率水平上升，而占比较大的活期和三 民币各项贷款6300．58亿元，加权平均利率为5．7064％， 比去年全年的加权平均利率提高了0．1755个百分点；个月定期存款利率不变，存贷款实际息差扩大，利息收 其中对大、中、小各类型企业贷款的加权平均利率分别 入率提高，多数机构反映实际经营收益不同程度增加。 为5．3091％、5．6597％、6．2543％，比去年全年各提高了但也有机构反映净利息收八增加主要因为基准利率提 0．1046、0．1461、0．2704个百分点。 高，且因竞争激烈，目前存款利率还难以下浮。 今年前三季度年利率上浮的贷款发生额占比 2、部分存差较大机构，收益影响不明显或净息收 入减少。一些金融机构反映，由于今年以来贷款增长慢， 40．3％，比去年全年扩大了1．77个百分点；而利率下浮 存差继续扩大，利率敏感性负债远远大于敏感性资产， 的贷款发生额占比为32．08％，比去年全年缩小了3．36 个百分点；采用基准利率的贷款额占比27．62％，比去年所以今年的利息增支大于增收。政策性银行和企业集 全年扩大了1．58个百分点。 团财务公司由于不以盈利为主或业务结构单一，客户 在贷款利率总体水平呈现上升的趋势下，受票据 群少，所以利率改革对其收益影响不大。 业务竞争激烈影响，贴现利率今年却出现下降。今年 (三)金融机构进行贷款定价时主要考虑的因素。 前三季度统计，银行承兑汇票贴现的加权平均利率比 对此问题32个金融机构都有选项填答，结果统计 去年降低0．3个百分点以上。 如下