商业银行非利息收入业务对其经营绩效影响的实证研究.pdfVIP

FINANCEECONOMY 金融经济 商业银行非利息收入业务对其 经营绩效影响的实证研究 余成涛 (西北大学经济管理学院，陕西 西安 710127) 摘要：本文运用我国l3家上市商业银行 2007--2013年 影响。孙瑛欣、王吉恒、崔玉婕 (2012)分析了2002年一季度 的年度财务数据构建面板数据模型，探讨商业银行非利息收 一 2011年三季度招商银行定期披露的季度财务数据，得出结 入业务与其经营绩效水平的关系。研究结果表明：提 高非利 论 ：招商银行非利息收入对其经营绩效的影响是正向的，招 息收入的比重对我国商业银行经营绩效水平会产生正向的 商银行非利息收入的增加能够促进其绩效水平提升。 影响，大力开展非利息收入业务有助于增强商业银行的盈利 2．2另外一种持消极的态度。 能力。 认为开展非利息收入业务增加了商业银行的经营不确 关键词：商业银行；非利息收入；经营绩效 定性，对商业银行的绩效水平产生负面影 响。如Stiroh和 Rumble(2006)通过研究得出利息收入仍然是银行营业收入 1．前言 的主要来源，非利息收入并不能明显的提高银行绩效水平的 随着我国金融市场的不断发展和完善，金融创新层出不 结论。Steve和Klaus(2007)仔细分析了1997—2003年间欧 穷，金融工具种类 日益繁多，特别是近些年来互联网金融的 洲755家小银行的经营情况，发现银行业并没有直接的多样 蓬勃发展，使得商业银行以传统的存贷利差为主要收入来源 化收益，并且非利息收入对银行绩效产生负向影响。牛慕 的盈利模式面临着越来越严峻的挑战。在新形势下，商业银 鸿、郑荣年(2007)实证分析了我国14家商业银行的数据，得 行应该努力寻求新的利润增长点，转变已有的经营战略，提 出结论 ：商业银行非利息业务与银行资本 比率呈负相关关 高经营绩效水平。为此，有人提出 “商业银行要加大力度开 系，与信用风险呈正相关关系。程茂勇、赵红 (2012)通过对 展非利息收入业务，提高非利息收入在营业收入中的比重”。 1999—2009年我国86家商业银行进行考察，发现非利息收 在此背景之下，来探讨非利息收入业务对商业银行经营绩效 入与商业银行经营绩效之间呈现显著的负相关关系。 水平的的影响，无疑将会为商业银行开辟新的增收途径提供 3．指标选取及模型构建 理论支持。从而 ，也将进一步提高商业银行经营绩效水平 ， 3．1模型的指标选取及数据来源 更好的发挥金融中介作用，更好的服务实体经济发展。 考虑到信息披露的完整性、市场地位及影响力等因素， 2．文献综述 本文选取的研究样本为 ：五家国有商业银行 ：中行、农行、工 本文对商业银行非利息收入的概念界定为：商业银行的 行、建行、交行以及八家全国性股份制商业银行：招行、浦发、 营业收入减去商业银行的利息净收人的结果，包括：投资净 中信、光大、民生、华夏、兴业和宁波银行，样本的时间跨度为 收益、手续费及佣金收入、汇兑收益和其他业务收入。商业 7年从2007年至2013年，相关数据的来源是 13家上市银行 银行是以盈利 目的的特殊企业 ，追求盈利是其三大 目标之 官方网站上公布的历年年度财务报告，经过初步的运算整 一 ，对于营业收入的重要构成部分非利息收入是如何影响商 理，构成平衡面板数据。 业银行绩效水平的问题，目前还没有统一的结论 ，通过阅读 本文的研究变量有以下几个：被解释变量为总资产收益 大量文献可以发现，目前国内外学者对于非利息收入对商业 率 (FOa)