供应链融资解决中小企业融资问题的分析——基于汽车经销商行业的视角.pdfVIP

供应链融资解决中小企业融资问题的分析 — — ． 基于汽车经销商行业的视角 屈瑞燕 樊玉迪 (长安大学 710061) 【摘 要】中小企业融资问题一直是业界的 大难题，而作为对拉动国 往适用于运营阶段。该模式下 ，企业可以通过存货质押模式取得 民经济增长有重大作用的汽车行业，其汽车经销商也难逃中小企业融 放贷机构的信任，从而使得中小企业获得银行的贷款。第三种模 资的瓶颈问题。本文通过对 中小企业融资难 问题 的成因分析，引出了 式——应收款类融资模式，属于一种债券融资。该模式往往适用 汽车经销商行业融资难的原 因，进而引入 了供应链融资的概念。随后 ， 于销售阶段。这种模式通过将应收账款转让给银行机构，可以缩 通过对适应于汽车经销商行业供应链融资模式的分析 ，提 出了如何更 短应收账款的账期，实现销售回款的即可到账。 好利用该融资模式以提高企业资金营运能力的建议。 (二1适用于汽车经销商行业的供应链融资模式 【关键词】中小企业供应链融资汽车经销商保兑仓 对于汽车经销商行业 ，最适合的供应链融资模式应为预付款 类融资模式 (也称为保兑仓)。经销商是直接面对广大的最终用 一 、 我国中小企业融资问题分析 户和消费者的，所以其销售渠道的优劣、市场能力的高低等因素会 (一)中小企业融资现状 影响到整体供应链的盈利能力。由于汽车销售行业 自身往往存在 中小型企业或中小企 ，是与所处行业的大企业相比人员规模、 着较高的经营风险，流动资金时常缺乏。所以，汽车经销商行业是 资产规模与经营规模都比较小的经济单位。我国中小企业的融资 汽车行业供应链金融开展的重点。 途径一般分为资本市场融资、民间融资以及金融机构融资。资本 预付账款融资模的具体流程为：(1)经销商给银行提供所需资 市场融资和民间融资对于中小企业来说也都十分困难 ，然而对于 料，银行通过审批之后给出愿意提供的授信额度；(2W 由经销商支 金融机构融资，根据银监会的测算，银行贷款主要投放给大型企 付银行一定比例的保证金，通常为30％；(3)银行在收到保证金后给 业，其贷款覆盖率为 100％，中型企业为90％，而小企业仅占20％。 供应商开具其为收款人的承兑汇票；(4)供应商给经销商发货并邮 (二)中小企业融资难问题的成因 寄承兑汇票；(5)经销商根据具体售车情况分批分次的给银行支付 1．企业 自身原因 剩余70％的货款用以赎回质押在供应商处的合格证；(6)银行通知 我国的中小企业大多生存在产业链的底端，管理水平低 ，盈利 供应商已收到货款；)经销商传真给供应商的还款赎证文件；(8)供 能力差 ，企业运作随意性较强，所以其所提供财务信息的真实度就 应商将质押的与还款金额对应的合格证邮寄给经销商。至此，就 会大打折扣 ，另外加之中小企业之间经常互相担保 ，如果被担保方 完成了一个整体的融资过程。 出现了信誉问题 ，那么担保一方也会受到牵连。 (三)保兑仓模式的优势 2．商业