中央电大考试小抄--财务管理名词 期末小抄必备!!.docVIP

企业的财务活动：企业的资金运动不断的贯穿于企业供、产、销各个阶段，并以价值形式综合的反应着企业的生产经营过程，构成了企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律。 企业财务：企业生产经营过程中的资金运动和其所体现的财务关系。 财务关系：企业在进行财务活动过程中与有关方面所发生的经济利益关系 财务管理：是基于企业在生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是企业组织财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。 财务管理总体目标的具体化（总体目标是经济效益的最大化）：1.利润最大化 2.资本利润率货每股盈余最大化 3.企业价值或股东财富最大化 财务管理的基本环节：1.财务预测 2.财务预算 3.财务决策 4.财务控制 5.财务分析 财务预测：是财务决策的基础，是编制财务预算的前提，是组织企业日常财务活动的必要条件 财务决策：是财务管理的基本职能 财务预算：是财务预测和财务决策的具体化，是控制和分析财务活动的依据 终值（将来值）：是现在一定量的现金在将来某一点上的价值（本利和） 现值（本金）：是指未来某一时点上的一定量现金折算到现在的价值 资金时间价值:指一定量资金在不同时点上价值的差额，资金在周转使用过程中发生的增值，实质是资金的增值 风险报酬（风险价值）：是指投资者由于承担着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的那部分额外收益 风险具有不确定性（风险≠不确定性） 风险1.市场风险，公司特有风险 2.经营风险，财务风险 P（本金，又称初期金额或现值） S（本金和利息之和） i（利率或贴现率、折现率） n（期数） 年金：凡在一定期间内，每相隔同时期收入或者支出相等金额的款项 普通年金：凡收入或支出相等的款项终值发生在每期期末的年金。终值，每期末收入或支出等额款项的复利终值之和。现值，一定时间内每期期末收付款项的复利现值。 预付年金：凡支出或收入相等金额的款项在每期初期的的年金。 递延年金：凡第一次收入和支出相等的款项发生在第二期末或第二期以后某期末的年金 永续年金：凡无限继续收入或支出相等金额款项的年金 企业筹资金;企业向外部相关单位或个人以及向企业内部筹措和集中企业所需资金的财务活动 筹资渠道：1.国家财政资金 2.银行信贷资金 3.非银行金融机构资金 4.其他企业单位资金 5.职工资金和民间资金 6.企业自留资金 7.境外资金 筹资方式：1.吸收直接投资 2.发行股票 3.银行借款 4.商业信用 5.发行债券 6.融资租赁 筹资的基本原则：1.合理性原则 2.及时性原则 3.效益性原则 4.优化资金结构原则 销售百分比法：是指以未来销售收入变动的百分比为主要参数考虑，随销售变动资金负债项目及其他因素对资金需求的影响，从而影响预测未来需要追加的资金量的一种定量计算方法 吸收直接投资;指非股份制企业按照“共同投资，共同销售，共担风险，共享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人外商投入资金的的一种筹资方式 吸收投资的优缺点：优点，1.有利于增强企业的信誉 2.有利于降低财务风险 3.有利于尽快形成生产能力 缺点，1.资金成本较高 2.企业控制权分散 吸收投资的种类：1.吸收国家投资 2.吸收法人投资 3.吸收个人投资 4.吸收外商投资 吸收投资方的出资方式;1.现金投资 2.实物投资 3.工业产权投资 4.土地使用权投资 股票;是股份制公司为筹集主权资金而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证，他代表了投股人在股份公司中拥有的拥有的所有权 股票按股东权利和义务不同，由普通股和优选股之分 普通股特点：普通股股东：①对公式有经营管理权②对公司盈利有分享权③有优先认股权④有剩余财产要求权⑤有股票转让权 普通股的发行价格可采取的方法①按票面金额等价发行②按高于票面金额的价格发行溢价 计算方法：①以为来股利计算：每股价格=预期股利／利息率=票面价格×股利率／利息率 ②以市盈率计算：每股价格=每股税后利润×合适的市盈率 ③以资产净值计算：每股价格=(资产总值—负债总数)所有者权益总额∕普通股总股数 普通股筹资的优缺点 优：①没有固定的股利负担②资金可以永久使用③筹资风险小④能增加公司信誉⑤能增强公司经营灵活性 缺：①资金成本较高②新股东的增加导致分散和削弱公司的控股权③有可能降低原股东的收益水平 优选股的特点：优选股的特点是较普通股有优先取利权同时也有一定限制 优先表现在：①优先分配股利权②优先分配剩余股利权 优先股筹资的优点①没有固定的到期日，不用偿还本金②股利支付虽然固定③优先股属于自有资金能增强信誉及借款能力又能保持原有股东的控股权 缺点①优先股股利要从税后利润中支付资金②优先股较普通股限制条款多③优先股需支付固定