1.我国城镇居民家庭理财模式及投资心理探讨_余学斌.pdfVIP

网络出版时间：2014-11-18 09:20 网络出版地址：/kcms/detail/42.1009.C0920.050.html 财经纵横 我国城镇居民家庭理财模式及投资心理探讨 余学斌, 张 唯 （武汉科技大学 管理学院，武汉 430081） 摘 要：随着居民可支配收入的提高，家庭理财也越来越重要。如何科学理财，使自己逐渐鼓起来的钱袋 子保值增值，成为许多家庭关心的问题。文章采取问卷调研的方式，对我国城镇居民投资者的投资模式和几种 典型的非理性心理进行了检验和分析，并从出完善监管机制和提高投资者素质的角度提出了治理投资者非理 性心理的建议。 关键词：家庭理财；非理性心理；建议 中图分类号：F222 文献标识码：A 文章编号：1002-6487（2014）21-0168-03 随着我国市场经济的发展和金融改革的深入，居民可 项选择，旨在统计出投资者最主要的投资方式。根据回收 以选择的投资理财方式越来越多元化。与过去理财方式 问卷可知，目前，我国居民理财方式主要有储蓄，基金，债 中储蓄占据半边天的局面不同，居民将手里闲置的资金用 券，股票，保险，金融衍生品，银行理财产品，外汇。投资金 于基金，保险，股票等多种理财方式，以求保值增值的同时 额大多在15万以下（占到了81%）。 能够分散风险。但普通居民在家庭理财的过程中，是否能 （1）居民当前理财方式以储蓄和基金为主，分别占 科学有效地利用所获得的信息进行理财投资呢？本课题 26%和24%。随着理财方式的多元化和居民理财观念的 组采用抽样调查的方式，对我国家庭理财模式和投资心理 转变，居民理财不再是储蓄占有半边天的局面了。专业管 进行了检验和分析，揭示出当前家庭理财中普遍存在的非 理，风险分散且收益可观的基金逐渐成为居民的青睐。 理性心理，并根据投资者存在的几种典型的非理性心理， （2）股票、债券并驾齐驱，分别占17%和11%。债券一 对家庭理财提出了合理化的建议。 直以来以其稳定的收益和低风险吸引着资本市场中的保 守家庭。而股票虽然投资风险较高，但其高收益也吸引着 1 研究对象和研究方法 生活逐渐富裕的风险爱好者。近几年来，随着我国证券市 场的完善，居民的股票投资也日趋理性。 本课题组设计问卷投放于网站进行数据收集，共回收 （3）金融衍生品和外汇投资还未被广大家庭接受，分 了583份问卷，有效问卷460份，有效率为78.9%。问卷设 别以2%和3%的比重位居最后。衍生品和外汇的运作和 计分为三个部分：第一部分为样本的背景资料，包括性别， 操作比较复杂，普通居民因为缺乏相关的专业知识对其望 年龄，教育水平，可支配收入和参与非保本类投资产品的 而却步。加上我国目前外汇交易并未对居民完全开放，这 经验；第二部分调查了被访者的投资模式，包括最主要的 也进一步阻碍了外汇投资在居民投资理财中的发展。 投资方式，以及在非保本类产品中投资的金额；第三部分 在对投资者在非保本类投资产品投入金额的调查中 测试了被调查者的投资心理。回收的有效问卷中，男性被 可知，当前居民投资于非保本类投资产品中的资金五万以 访者占总样本的45%，女性占55%，比例较均衡。被访者 上和五万以下平分秋色（五万以上46%,五万以