（行业评价估量）---信用评估复习资料（参考）.docVIP

题型：多选（12*2’） 填空（11*1’） 名词解释(4*3’) 判断改错（2*3’） 简答（6*6’） 计算（11’） 信用评估的含义：信用评估是由专门从事信用评估的独立的社会中介机构，运用科学的指标体系采用定量分析和定性分析相结合的方法，通过对企业.债券发行者.金融机构等市场参与主体的信用记录.企业素质.经营水平.外部环境.财务状况.发展前景以及可能出现的各种风险等进行客观.科学.公正的分析研究之后，就其特定的等级符号标定其信用等级。 信用评估的特点：1.简洁性。信用评估以简洁的字母数字组合符号揭示企业的资信状况，是对企业进行价值判断的一种简明的工具。 2.可比性。各信用评估机构的评级体系使同行业受评企业处于同样的标准之下，从而昭示受评企业在同行业中的资信地位。 3.服务对象的广泛性。除了让评估对象自身对照.改善经营管理外，主要服务对象有：投资者，商业银行，证券承销机构，社会公众与大众媒体，与受评对象有经济往来的商业客户，金融监管机构。 4.全面性。信用评估就受评企业的经营管理素质，财务结构，偿债能力，经营能力，经营效益，发展前景等方面全面揭示企业的发展状况，综合反映企业的整体状况，此非其他单一的中介服务所能做到。 5.公正性。信用评估由独立的专业资信评估机构作出，评估机构秉持客观，独立的原则，能向社会提供客观，公正的资信信息。 6.监督性。一是投资者对其投资对象的选择与监督。二是大众媒体的舆论监督。三是政府监管部门的监管。 7.形象性。信用评估是企业在资本市场的通行证，企业资信级别的高低，不但影响到其融资渠道，规模和成本，更反映了企业在社会的形象，生存与发展的机会，是企业综合经济实力的反映，是企业在经济活动中的身份证。 8.社会信用的基础。当今社会信用基础较为薄弱，通过信用评估，使社会逐步重视作为微观经济主体的企业的信用状况，从而带动个人，其他经济主体和政府的信用价值观的确立，进而建立起有效的社会信用管理体制。 债务人违约的一般原因：政策性拖欠、没有偿还能力、不愿意偿还债务。 我国信用风险产生的原因：1.产权制度的缺陷是信用问题的根源。（原因：A.市场主体没有独立的财产，就没有真正的能力讲信用。B.市场主体没有独立的财产，也就没有动力讲信誉.守信用。C.市场主体没有独立的财产，也没有内在的压力守信用。D.市场主体对其财产权没有信心就必然会产生不讲信用的短期行为。E.市场机制不完善使得我国的一些市场主体没有外在的约束讲信誉.守信用。）2.信用不对称问题。 A.产品质量信息不对称。 B.会计信息不对称。C.市场信息不对称。 3.预期的不确定性。A.企业的寿命预期 b.政府干预扰乱预期 c.执法不严，预期不稳 信用评估的意义：1.提高资本市场的透明度。信用评估是商业银行确定贷款风险程度的一句和信贷资产风险管理的基础，企业作为经济活动的主体单位，与银行有着密切的信用往来关系，银行信贷是其生产发展的重要资金来源之一，其生产经营活动状况的好坏，行为的规范与否，直接关系到银行信贷资金使用好坏和效益高低。2.降低融资成本的工具。信用评估也有利于企业低成本地筹集资金。企业迫切要求自己的经营状况得到合理的分析和恰当的评价，以利于银行和社会公众投资者按照企业的经营管理水平和信用状况给予资金支持，并通过不断改善经营管理，提高自己的信用等级，降低筹资成本，最大限度地享受相应的权益。 3.市场经济中的企业“身份证”。良好的信用状况可以提升企业的无形资产，高等级的信用是企业在市场经济中的“身份证”，它能够吸引投资人与客户大胆放心地合作，在市场经济中，信誉正日益成为企业的生命。4.改善经营管理的内外动力。有助于企业防范商业风险，为现代企业制度的建立提供良好条件，是企业实现最大的经济效益。5.有利于金融市场稳定发展。 信用评估的方法：一是财务评估法。它是企业传统的评估方法，迄今已有一百多年的历史，它是由信用管理人员，授信人员或财务人员运用多年的经验，对各种财务数据的变化进行评价，按照受信者财务数据反映的情况确定授信额度的方法。优点在于财务数据可以量化的数字，评估依据相对客观，反映出来的评估结果不会因为评估人员的主观成见，偏见，或判断产生较大误差。缺点是由于全部采用量化的评估方法，只注意评估客户的财务要素，而没有反映企业信用要素的其他特征，财务评估法有时也会出现一定误差。 二是信用评级法。信用评级的方法是将能够反映企业所有信用的要素成分，如经济要素，技术要素，管理要素，组织要素，商业要素，财务要素，发展要素等包括进来，并根据不同行业，不同企业规模，将这些要素设定不同的权重，量化个要素的特征，最后根据综合得分结果评估企业的信用等级。优点是涵盖了影响企业信用的所有要素，更能综合考察授信者的深层特点。缺点在于制定客观评估标准十分困难。 “F”要素学说 内部要