仙坛股份：2015年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告【荐】.pdfVIP

2015年度非公开发行股票募集资金使用 可行性分析报告 为促进公司业务发展，改进公司肉鸡养殖技术，提升公司抗风险能力和盈利 能力，维持和提升公司在行业内的地位，山东仙坛股份有限公司（以下简称“发 行人”）拟向特定对象非公开发行A 股股票筹集资金。经论证，公司认为此募集 资金投资项目是可行的。 本次非公开发行拟募集资金总额不超过 83,776 万元(含本数)，扣除发行费 用后的募集资金将投向以下项目： 投资总额 拟投入募集资金 序号 项目名称 （万元） （万元） 1 熟食品加工项目 24,418 23,259 2 商品鸡饲养立体养殖技术改造项目 52,517 52,517 3 补充流动资金 8,000 8,000 合计 84,935 83,776 一、本次发行的背景和目的 （一）本次非公开发行的背景 1、历经行业调整，市场创造良好发展机遇 2012年下半年以来，受白羽肉鸡养殖行情运行趋势、祖代种鸡供给量、国内 宏观环境以及速生鸡、药残鸡、人感染H7N9流感病毒等重大公共事件的影响， 白羽肉鸡行业经历了两年左右的低迷期并进行一轮行业调整，规模较小、环保投 入少、抗风险能力较差的白羽肉鸡养殖企业正在退出市场，规模大、环保基础好、 质量管理规范的大型白羽肉鸡企业，正迎来一个新的发展机遇。 发行人经过十多年白羽肉鸡养殖及屠宰加工行业的专注经营，公司业务环节 已覆盖饲料生产、肉鸡养殖与屠宰、鸡肉产品加工，实现了肉鸡产业链的纵向一 体化经营。公司商品代肉鸡养殖业务采取“公司+基地”的合作养殖模式，充分 利用了合作养殖户零星土地及闲散资金，并带动合作养殖户致富。发行人利用市 场发展机遇，通过进一步延伸产业链及改善自身及合作养殖户的饲养方式，提高 自身的抗风险能力，增强盈利能力。 2、速冻熟食市场空间巨大，企业通过产业链延伸谋求更好发展 熟食，是经过加工或焯水处理后的原料通过配好的卤汁、红油凉拌、熏烤、 蒸烤、油炸、灌肠等调理工序制作而成的菜肴。发行人募投项目所生产的熟食系 指以鸡肉为基本原料，将原料进行蒸烤、油炸、灌肠等为主的一系列的前处理工 序，然后在低温环境下进行快速冻结，消费者食用前只需简单处理的速冻熟食产 品。 随着城市生活节奏的逐步加快，消费者对方便、即食食品的需求量快速增加， 随之而兴起的是快餐和微波炉食品。鸡肉相对猪肉和牛肉更适合以上方便食品和 快餐业制作工艺的要求和标准，是方便食品和快餐食品的主要肉类原料，从而有 效促进了快餐业及方便食品行业对鸡肉熟食产品的消费。 鸡肉熟食产品作为公司目前产业链的向下延伸，面对熟食产品市场的良好发 展前景，公司应延伸产业布局，丰富产品结构，提升盈利能力，谋求更好发展。 3、国家政策鼓励畜禽业向环保、健康、规模化方向发展 自2004年以来，中央连续颁布“一号文件”强调支持农业产业化经营和龙头 企业发展。2014年中央一号文件指出促进生态友好型农业发展，大力发展畜禽规 模化养殖；2015年中央一号文件指出加快推进规模化、集约化、标准化畜禽养殖， 增强畜牧业竞争力；《全国畜牧业发展第十二个五年规划（2011-2015年）》提出 坚持发展规模化养殖、坚持优化结构布局等五大基本原则。因此，未来生态友好 型养殖、规模化养殖更能适应市场竞争。因此，公司响应国家号召，通过立体养 殖技术改造，全面支持环保，向生态友好型、规模化养殖方式发展。 （二）本次非公开发行的目的 1、实现产业链纵向一体化延伸，提高市场竞争力和抗风险能力，增强盈利 能力 本次非公开发行股票募集资金后，发行人拟投入 23,259