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公司的投资模型 摘要 本文解决的是某公司的投资问题。现在该公司准备用20亿的资金对市场上 可供选择的8个投资项目 （如股票、债券、房地产、…）进行一个5年投资从而 来获得最大利润。为了解决此问题我们建立了单目标最优化模型，灰色预测模型 和多目标最优化模型。 对于问题一：在给出的预计到期利润率稳定的条件下，我们可以忽略投资风 险，为此建立了单目标最优化模型，然后利用MATLAB求解得到第5年末获得的 最大利润为 175581.6万元，具体的投资安排见表5.2。最后我们对模型一的结 果进行了灵敏性分析，得到：当总投资额小于210000万元时，总利润随着总投 资额的增大而增大；当投资额大于210000万元时，总利润随着总投资额的增大 有减少的趋势。所以对于投资者来说，应该保持总投资额为210000万元，此时 能获得最大的利润为182790.2万元。 对于问题二：我们采用了灰色预测GM(1,1)的方法对今后五年各项目独立投 资及项目之间相互影响下的投资的到期利润率、风险损失率进行了预测，详细结 果见表6.1，表6.2，表6.3和表6.4。最后对模型进行了检验，得到模型的关 联度、相对误差、均方差和最小误差概率都达到了一级精度，从而证实了所建模 型的可行性。 对于问题三：在问题一的基础上，考虑项目1的投资超过20000万可以获得 1%的捐赠和项目5固定投资的情况，我们建立了改进的单目标最优化模型，利用 LINGO求解(见附录三)，得到第5年末可获得的最大利润为425752.5万元，相 应的投资决策见表7.1。由结果分析知，决策者应该加大对利润率相对稳定的项 目（如项目1、2）的投资；减少对利润率波动大的项目(如项目6、7、8)的投资。 对于问题四：在问题三的基础上，考虑投资风险的情况，我们建立了多目标 最优化模型，利用LINGO求解，得到第5年末排除风险后的利润为119944.6万 元，相应的决策见表8.1。由结果分析知，投资者在做投资时很有必要考虑投资 可能存在的风险，慎重地做出投资规划。 对于问题五：为了降低投资风险，获得更高的收益，考虑可以向银行存款 和贷款的情况，为此我们建立了改进的多目标最优化模型，利用LINGO求解，得 到得到第5年末排除风险后的利润为 272679.9 万元，相应的决策见表9.1。由 结果分析知，投资者考虑向银行存款和贷款的决策可以降低投资风险，获得更高 的效益。 最后，我们考虑项目之间相互影响下的投资，对模型进行了改进。 关键字：单目标最优化 级比检验 灰色预测 多目标最优化 1 1.问题重述 某公司现有数额为20亿的一笔资金可作为未来5年内的投资资金，市场上 有8个投资项目 （如股票、债券、房地产、…）可供公司作投资选择。 本文考虑公司在未来5年内对8各项目做投资的数学建模问题。 可投资的8个项目的情况： 项目1、项目2每年初投资，当年年末回收本利 （本金和利润）；项目3、项 目4每年初投资，要到第二年末才可回收本利；项目5、项目6每年初投资，要 到第三年末才可回收本利；项目7只能在第二年年初投资，到第五年末回收本利； 项目8只能在第三年年初投资，到第五年末回收本利。 8个项目独立投资的往年数据见附录一 （表2）。同时对项目3和项目4投资 的往年数据；同时对项目5和项目6投资的往年数据；同时对项目5、项目6和 项目8投资的往年数据见附录一 （表3）。(注：同时投资项目是指某年年初投资 时同时投资的项目) 本文需解决的问题有: 问题一：公司财务分析人员给出一组实验数据，见附录一 （表1）。 试根据实验数据确定5年内如何安排投资？使得第五年末所得利润最大？ 问题二：公司财务分析人员收集了8个项目近20年的投资额与到期利润数 据，发现：在具体对这些项目投资时，实际还会出现项目之间相互影响等情况。 试根据往年数据，预测今后五年各项目独立投资及项目之间相互影响下的投资的 到期利润率、风险损失率。 问题三：未来5年的投资计划中，还包含一些其他情况。 对投资项目1，公司管理层争取到一笔资金捐赠，若在项目1中投资超过20000 万，则同时可获得该笔投资金额的1%的捐赠，用于当年对各项目的投资。 项目5的投资额固定，为500万，