华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金2014年第3季度报告.doc

华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金2014年第3季度报告 2014年9月30日基金管理人：基金托管人：送出日期：2014年10月24日 基金主代码 000654 交易代码 000654 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年7月24日1,469,095,325.07份300指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×35%风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2014年7月24日2014年9月30日1.本期已实现收益 35,470,870.55 2.本期利润 194,015,245.393.加权平均基金份额本期利润 0.13214.期末基金资产净值 1,663,110,570.465.期末基金份额净值1.132 注：1、本基金合同生效日为2014年7月24日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月13.20% 0.81% 7.78% 0.64% 5.42% 0.17% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2014年7月24日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 0-95%，其中投资于质地优秀的新锐产业方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%，其中权证占基金资产净值的0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政5%，本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。 截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 梁永强基金经理，公司副总经理，量化投资部总经理，投资决策委员会委员2014年7月24日- 10 男，经济学博士，2002年7月至2004年7月就职于华龙证券有限公司投资银行部，担任研究员、高级研究员；2004年7月至2005年12月担任华商基金管理公司筹备组成员；2005年12月至2011年6月，就职于华商基金管理有限公司投资管理部；2012年6月至今，就职于华商基金管理有限公司量化投资部；2007年5月至2008年9月担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理；2008年9月23日至2012年4月24日担任华商盛世成长股票型基金基金经理；2009年11月24日起至今担任华商动态阿尔法灵活配置混2012年5月31日起至今担任华商主题精选股票型证券投资基金基金经理。 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场整体平稳向上，结构性的机会也是层出不穷。根据市场的变化，本基金逐步增加股票仓位，集中对军工、半导体、生物医药、新材料等方向进行了配置。由于这些领域表现较好，本基金也获得了一定的收益。 报告期内基金的业绩表现 截至2014年9月30日，本基金份额净值为1.132元，份额累计净值为1.132元。本季度基金份额净值增长率为13.20%。同期基金业绩比较基准的收益率为7.78%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率5.42个百分点。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 存量盘活和结构调整是目前中国社会和经济的主旋律，资产证券化成为主要手段，因此在这一轮经济中股市可能成为激发经济活力、加速结构调整的主要因素，股市和经济的因果关系需要重新定义。去地产化过程中居民资产的再配置正当其时，股权类资产成为主要的受益对象，海量的居民资产将持续向股市转移。这是过去一年多市场持续走好的核心因素，未来一段时间仍然如此。 就目前发展态势，中国的复兴势不可挡也必然面临外部的重重阻力，军工行业在此过程中的战略地位持续凸显；作为过去十多