财务风险预警的7大指标-企业风险管理【荐】.pptVIP

财务风险预警的7大指标 A 1、资产获利能力 B 2、偿债能力 C 3、经济效率 D 4、企业发展潜力 风险管理 财务风险预警的7大指标 6、盈利能力 5、财务弹性 8、上财EDP中心推荐课程 7、举债经营的财务风险 资产获 利能力 获利是企业经营最终目标，也是企业生存与发展的前提，获利能力由以下两个指标来衡量。 总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 成本费用利润率=营业利润/成本费用总额 　　 偿债 能力 衡量偿债能力的指标有有流动比率和资产负债率。如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右，资产负债率一般为40~60%，在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利越多，同时财务风险越大。 经济 效率 高低又直接体现企业经营管理水平，其中：反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率： 产销平衡率=产品销售产值/工业总产值 财务风险预警的7大指标 财务风险预警的7大指标 财务弹性 盈利能力 企业发展潜力 这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价，对选定的每个评价指标规定几个数值，一个是满意值，一个是不允许值，设计并计算各类指标单项功效系数，运用特尔菲法等确定各个指标权数，用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数，用此方法可以定量化企业财务状况。 是指企业为适应未预料的需要和机会，应该具备采取有效措施，改变现金流的流量与时间的能力。主要与企业营业活动所产生的现金净流量有关。反映财务弹性的指标有：用于测定企业全部资产的流动性水平的营运资金与总资产比率，到期债务本金偿付率，实有净资产与有形长期资产比率，应收帐款及存货周转率， 从长远观点看，一个企业能够远离财务危机，必须具备良好的盈利能力，企业对外筹资能力和清偿债务能力才能越强。指标有： 1.总资产净现率=(经营活动所产生现金净流量+分得股利或利润所收到现金+现金利息支出+所得税付现)/平均总资产 2.销售净现率=经营活动产生现金净流量/销售收入净额 财务风险预警的7大指标 从根本上讲，企业发生风险是由于举债导致的，一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此，要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率，应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比，只有前者大于后者，才能保证本息到期归还 举债经营 的财务风险 实现财务杠杆收益;同时还要考虑债务清偿能力，即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱;债务资本在各项目之间配置合理程度。考核指标有;长期负债与营运资金比，资产留存收益率以及债务股权比率。其中：债务股权比率=平均总负债/(平均股东权益的市场价值-无形资产-待处理资产损失) 上海财经大学商学院EDP中心推荐课程 项目管理中的风险控制 决策分析与风险管理 内部控制与企业风险管理 全面预算管理与控制