论非上市公众公司股份转让进展及对进一步完善场外市场建设的建议_郑然涵.pdfVIP

理 论 探 讨 论非上市公众公司股份转让进展及 对进一步完善场外市场建设的建议 郑然涵 ( ， 318000) 浙江台州高速公路集团股份有限公司 浙江 台州 : ， 。20 12 。 ， 摘要 从去年开始 我国场外市场建设动作频频 定的其他方式进行 之前 我国依法设立的证券交易所只有 9 28 ，《 》 ， 、 ， 年 月 日 非上市公众公司监督管理办法 出台 确立了 上海 深圳证券交易所和证券公司代办股份转让系统 都不 非上市公众公司股份公开转让的合法性 。20 13 年 1 月 16 能为股东人数超过二百人的非上市股份公司提供转让平台， ，“ ” ， “ ” 。 日 全国中小企业股份转让系统 正式挂牌 该系统是经国 而 国务院规定的其他方式 一直没有得到明确 ， 务院批准设立的全国性证券交易场所 明确挂牌公司为非上 法律法规的缺位使非上市公众公司的股份转让受到限 。20 13 2 8 ，《 ， 20 12 。20 12 9 28 ， 市公众公司 年 月 日 全国中小企业股份转让系 制 这种状况终于在 年得到改变 年 月 日 ( ) 》 。 《 》， 统业务规则 试行 发布 本文将对非上市公众公司股份 中国证监会发布 非上市公众公司监督管理办法 首次将股 ， ， 转让的具体进展加以分析 并对进一步完善场外市场建设提 东超过二百人的非上市公众公司正式纳入监管 明确了其合 。 ， 。20 13 2 2 出建议 法地位 并确立了其股份公开转让的合法化 年 月 : ; ; ， 《 关键词 非上市公众公司 场外市场 全国中小企业股份 日 证监会发布 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 转让系统 管理暂行办法》， 确认全国中小企业股份转让系统是经国务 ; 院批准设立的全国性证券交易场所 明确挂牌公司为非上市 、 ， ， 一 非上市公众公司的定义及类型 公众公司 股东人数可以超过二百人 接受证监会的统一监 《 》 ，