外汇交易绪论.ppt

《外汇交易》 教学目的与要求：掌握外汇的概念、掌握汇率的概念、三种汇率标价方法的概念及其特点，外汇市场的特点、参与者。 一、什么是外汇 一、什么是外汇（续） 外汇的动态概概论念，是指把一个国家的货币兑换成加外一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（ForeignExchange）的简称。 外汇的静态概念，是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。 二、外汇的特点 人们通常所说的外汇，一般都是就其静态意义而言。 外汇的特点 　1、外币性 　2、自由兑换性 　3、普遍接受性 三、外汇交易 外汇交易：为了结算和支付的需要而在买进一种货币的同时卖出另一种货币的交易 外汇交易产生的原因 政府、企业、金融机构及个人对非本国货币的需求与供应 四、交易的目的 - 贸易和投资 进出口商在进口商品时支付一种货币，而在出口商品时收取另一种货币。这意味着，它们在结清账目时，收付不同的货币。因此，他们需要将自己收到的部分货币兑换成可以用于购买商品的货币。与此相类似，一家买进外国资产的公司必须用当事国的货币支付，因此，它需要将本国货币兑换成当事国的货币。 - 投机 两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币，而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。 - 对冲 由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化，以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动而产生的外币资产的损益。 五、外汇交易货币的国际标准代码 国家或地区名称 货币名称 三字符代码 中国 人民币元 CNY 美国 美元 USD 欧元区 欧元 EUR 日本 日元 JPY 英国 英镑 GBP 瑞士 瑞士法郎 CHF 澳大利亚 澳大利亚元 AUD 新西兰 新西兰元 NZD 新加坡 新加坡元 SGD 　香港 港元 HKD 　台湾 新台币 TWD 　澳门 澳门元 MOP 有些交易中，也用俚语或俗称表示，如 Greenback Buck 美元 Cable 英镑 Fund 加拿大元 TT 港元 Stocky 瑞典克郎 Ozzie 澳大利亚元 Swissy 瑞士法郎 主要交易货币票样举例 美元 美元 美元 　 六、外汇交易的价格——汇率 七、汇率的概念 汇率(Exchange Rate)是两种不同货币之间的交换比率或比价，即一国货币用另一国货币所表示的价格 八、汇率的标价方法 两个重要概念： 单位货币——货币数额固定不变的货币 标价货币——货币数额会发生变动的货币 （一）直接标价法 1、概念 是以一定数额外币为标准，折为相应数额本币表示汇率，即本币表示的外币价，也称为“应付市价标价法”。 2、特点 3、采用国家 【案例】在日本： USD1=JPY115　 USD1=JPY118 USD1=JPY120 美元/日元＝