路透金融系统(魏先华).ppt

现货市场 主要报价链 货币指数 贸易加权 美元指数=USD 远期利率数据 无本金交割远期 人民币无本金交割远期 人民币无本金交割远期 CNYNDFOR= 交叉汇率-路透系统上计算的 各国央行数据 美联储公开市场操作 票据拍卖情况 全球主要央行利率 互换利率-加拿大 美元互换率 LIBOR 各国收益率曲线 汇率上限与下限报价 英镑的上限 回购市场 路透金融数据系统3000Xtra 第六讲 新闻查询方法 新闻查询方法 基本目录F9 查询新闻最基本的方法是在Kobra里按F9 在输入所希望查询新闻的RIC代码 路透RIC新闻代码 通过报价目录F4中的NEWS代码查询 RIC代码表 News Expression Builder News Expression Builder 股票市场的RIC代码表 通过F11/F12查询更多的RIC代码 课堂作业 查询中文的奇闻轶事 查询中文的有关中国市场的人事任免情况 查询有关中文的上市公司分红的新闻 查询有关中文的中国市场的企业并购新闻 查询投行的研究报告摘要 以上作业涉及到的上市公司以600000.SS为例 几个特别的新闻 路透的独家新闻WIN 路透专访NN/CN 深度分析DEPTH（中文的是CDEPTH） 路透的调查POLL（中文的是CPOLL） 快速分析INSTA（中文的是CINSTA） 背景资料FACT（中文的是CFACT） 资产配置调查JP/ASSET（亚洲资产配置调查）同样的还有UK/ASSET、US/ASSET等 全球主要央行利率 互换利率-加拿大 美元互换率 LIBOR 各国收益率曲线 汇率上限与下限报价 英镑的上限 回购市场 路透金融数据系统3000Xtra 第五讲 外汇与货币市场数据查询 外汇与货币市场数据查询 外汇与货币现货市场 利率是连接汇率与货币市场的桥梁 影响货币利率的因素 货币的供给与需求 政府干预 通货膨胀 短期借款市场（期限在一年之内）是货币市场 货币市场是货币批发市场 为什么有外汇市场 贸易和投资 投机 对冲 外汇交易场所 按格林威治时间顺序 新加坡 东京 法兰克福 伦敦 纽约 悉尼 影响汇率的因素 政治因素 政府追求的经济政策，政治形势的不确定性，中央银行和其他监管当局的政策，央行的干预 “人气” 经济因素 相对利率 购买力评价 经济条件： 国际收支，经济增长，通货膨胀率，货币供给，失业率，税率 资本的供应与需求 是什么驱动外汇市场 图形走势 交易员在说什么 市场是多头还是空头-市场情绪如何 中央银行的行为 交易员最近的业绩 央行的职责 监管银行与货币传输体系 控制货币供给与国内利率 维护汇率的稳定 特点 政府的银行 结算银行 贴现市场 短期内央行通过贴现率来控制货币供给 买入金融工具=〉增加银行系统流动性=〉降低利率 卖出金融工具=〉减少银行系统流动性=〉提高利率 银行同业市场 准备金 每个交易日结束时商业银行在央行准备金账户中的余额必须达到最低限，一般是银行总存款的8%； 超过限额的部分可以通过银行同业市场拆出，期限可以是从隔夜到两天不等，大部分是隔夜 商业银行经常利用同业利率来确定他们的贷款额度或优惠利率 银行同业市场的特征 短期货币的借贷 无担保贷款-不要抵押 为市场提供流动性 银行同业市场拆放利率 中央银行提供的隔夜资金的利率是唯一官方基准利率 伦敦，银行是采用伦敦同业拆放利率体系来确定基准利率的 每天上午11点左右，一些伦敦银行的相互间主要欧洲货币固定期限贷款利率水平被调查记录下来。 每个货币各个期限的贷款单一利率产生出来 英国银行家协会BBA每天公布 利率是如何确定的 利率是货币的供求和央行行为决定的 央行利用隔夜贷款市场来确定利率水平—官方基准利率 基准利率不同国家的名称 美国、德国、日本和瑞典称为贴现率 法国称为干预利率 加拿大称为银行利率 英国称为货币市场交易利率 央行如何如何管理利率 直接宣布提高或降低基准利率 为实现其利率目标而创造相应的流动性 特点 宣布调整利率时透明的 公开市场操作是隐蔽的 机理 低利率促进经济增长 高利率抑制经济增长 货币市场运行 做市商 双向报价 买卖差价 货币市场中已利率来表示叫买价与叫卖价 如果用十进制的百分比表示时，利率就是以基点来表示的 外汇交易 按照双方约定的利率，在规定的日期交付，将一种货币换成另一种货币的合约 一笔外汇交易包括 交易日期 主体 币种 汇率 交易量 交割日 付款通知 汇率与报价 基准货币一般在对应货币的前面 欧洲式（直接法）和美国式（间接法） 美国式GBP/USD=1.687（一单位本国货币交换若干单位的外国货币） 一英镑能换1.687美元 英镑是基准货币，美元是对应货币 如果你买入英镑，则你卖出美元；或者相反 欧洲式JPY/USD=112（一单位的外国货币交换若干单位