江淮动力：关于本次配股募集资金使用可行性分析报告 2010-03-20.pdfVIP

江苏江淮动力股份有限公司 关于本次配股募集资金使用可行性分析报告 一、公司概况 江苏江淮动力股份有限公司（以下简称“江淮动力”、“公司”）是国内专业 生产中、小功率内燃发动机的大型骨干企业，多年来一直为提高我国农业装备产 业化水平，促进“三农”又快又好地发展不断做出贡献。 公司主要产品为单缸柴油机、多缸柴油机、通用小型汽油机、APU 等动力 及其终端产品，现已形成 400 多个变型品种、覆盖 2kW －88kW 功率的产品结构， 年产销各类发动机超百万台，产品销往全球 60 多个国家和地区。公司连续多年 跻身中国机械工业百强企业，为中国农机行业首批上市公司之一。作为国内内燃 机行业的骨干企业，多年来公司坚持“以质量求生存、以品牌拓市场”，实施名 牌发展战略，推行用户满意工程，注重产品的持续改进和变型，在市场上树立了 良好的品牌形象。公司“JD 江动”商标荣膺“中国驰名商标”，江动牌发动机荣 获“中国名牌产品”、“国家免检产品”称号。公司多次获得江苏省质量管理奖， “国家产品质量免检企业”称号。 目前公司的自主开发创新能力在不断提高，在高科技领域的技术产品研发取 得一些突破，但原有生产场地、工艺装备水平等已不能满足日益增长的市场需求， 为了加快实现企业的发展目标，公司决定在盐城经济开发区江动工业园内进行募 集资金投资项目的建设，为实现江动公司“国内领先、世界一流”的企业目标奠 定坚实的基础。 二、募集资金投向 根据公司发展战略，经认真研究和充分论证，公司拟用本次配股募集资金， 用于投入以下项目： （一）新建年产6 万台非道路用节能环保型多缸柴油机项目，预计投资总额 49,950.90 万元； （二）50 万台新一代低排放通用小型汽油机及其配套终端产品项目，预计 投资总额 20,787.00 万元。 1 募集资金到位后，如实际募集资金净额少于上述项目投资总额，公司将通过 银行借款或自筹资金等其他融资方式解决。如本次发行的实际募集资金净额超过 项目拟投入募集资金总额，超过部分将用于补充公司的流动资金。 基于本次股票发行募集资金到位时间的不确定性，故为抓住市场拓展机遇， 尽早使投资项目发挥经济效益，公司不排除自筹资金先行垫资启动相关募集资金 投资项目的可能性；待股票发行募集资金到位后，将用于偿付前期垫资并完成后 续资金投入。 三、募集资金投资项目情况说明 （一）新建年产6 万台非道路用节能环保型多缸柴油机项目 1、项目概况 为加快科技成果产业化进程，实现企业战略发展目标，根据市场需求预测及 公司的建设条件，公司拟在盐城经济开发区江动工业园内实施《新建年产 6 万台 非道路用节能环保型多缸柴油机项目》。项目总投资49,950.90 万元，新增建筑面 积 41,388m2 ，实现双班年产 6 万台节能环保型多缸柴油机系列产品的产能目标。 2、项目背景 （1）多缸柴油机业务受惠于农机补贴政策 十六大以来，国家出台了一系列明确、直接、有力的政策措施，促进了农机 工业的快速发展。中央和各级政府高度重视解决“三农”问题，连续五年的中央 一号文件以及《中华人民共和国农业机械化促进法》的贯彻实施，在全社会营造 了重视、关心和支持农机化的良好氛围。 随着国家经济的快速发展和农业结构的进一步深化调整，国家支农、惠农的 政策力度也在不断加大。2009 年初，农业部、财政部联合下发《2009 年农业机 械购置补贴实施方案》，下达了 100 亿元农机购置补贴资金，比 2008 年的 40 亿 元大幅增加，补贴资金用于支持广大农民购置先进适用的农业机械，极大地调动 了农民种粮和购买农业机械的积极性。 各项支农、惠农政策的落实和农民收入的增加，具备了普遍使用农机作业的 经济基础，农机服务市场化、社会化、产业化的进程明显加快，农机集中化作业 2 市场日臻成熟，这预示着我国农业机械化已经进入快速发展的战略机遇时期。农 村经济的持续发展、农民收入的持续增长和购机需求的提高也为农用机械配套用 的柴油机提供了非常广阔的市场发展空间。 （2 ）节能、环保成为内燃机工业发展方向 近年来，节能和环保为当今世界内燃机技术发展的两大主题