CFA三级机构投资者的投资组合管理.pdfVIP

高顿网校CFA 2013年CFA三级机构投资管理备考概论 高顿教育旗下品牌：高顿网校 2013年的考纲变化 2013年的考纲变化 年的的考考纲纲变变化化 • 机构投资者的投资管理（Portfolio Management for Institutional Investor）与2012年相比基本没有变化。 第 2 页 第 2 页 第第 22 页页 高顿网校： 021 近两年考情分析 近两年考情分析 近近两两年年考考情情分分析析 1. 上午考试的第二题一般来自于 “机构投资管理”。要求 考生能够根据机构投资者信息确定投资目标和投资约束。 第 3 页 第 3 页 第第 33 页页 高顿网校： 021 考试需要掌握的具体内容 考试需要掌握的具体内容 考考试试需需要要掌掌握握的的具具体体内内容容 Reading LOS 15.管理机 a) contrast a defined-benefit plan to a defined-contribution plan, from the 构投资者 perspective of the employee and employer and discuss the advantages and 的投资组 disadvantages of each 合 b) discuss investment objectives and constraints for defined-benefit plans c) evaluate pension fund risk tolerance when risk is considered from the perspective of the 1) plan surplus, 2) sponsor financial status and profitability, 3) sponsor and pension fund common risk exposures, 4) plan features, and 5) workforce characteristics d) prepare an investment policy statement for a defined-benefit plan e) evaluate the risk management considerations in investing pension plan assets f) prepare an investment policy statement for a defined-contribution plan g) discuss hybrid pension plans (e.g., cash balance plans) and employee stock ownership plans 第 4 页 第 4 页 第第 44 页页 高顿网校： 021 考试需要掌握的具体内容 考试需要掌握的具体内容 考考试试需需要要掌掌握握的的具具体体内内容容 Reading LOS 15.管理机 h) distinguish among various types of foundations, with respect to their 构投资者 description, purpose, sou