关于现代市场经济下银行存款制度的新探索.pdfVIP

么～菇箩雹眇 75 关于现代市场经济下银行存款制度 的 ．祈 探索 范锦香 摘要：金融业安全高效运作是现代市场经济发展的保证，存 瑚nd和Dy蝻119证明，如果不发生银行挤兑，通过一个完全竞 款保险制度作为金融安全网的组成部分之一，在维护金融体系 争的银行体系的金融中介作用，消费者可以达到完全流动性 的稳定，保护存款人利益方面发挥了重要作用，成为各国抵御 保险下最优的(跨期)消费组合，即达到帕累托最优状态，这就 银行风险的传染性、防范和减缓金融风险发生的重要一环。目 是现代银行制度的流动性保险功能。 前，我国银行业存在效率较低、盈利能力较差等问题，且在经营 下面简单说明现代银行制度的流动性保险功能。假设： 中积聚了相当的风险，给我国金融安全和稳定带来了巨大隐 (1)在—个t-0，1，2和3期的经济社会里，在t=0期时每 患。为此，本文从理论和实践两个方面对存款保险中的重要问 个消费者拥有1个单位的储蓄，在t=1期(中途)消费(类型l 题进行分析、阐述，对我国存款保险制度做了一些探索。 关键词：存款保险制度；保险费率；银行挤兑 中图分类号：F273．7文献标识码：A (2)c，和c2分别为t=1，t=2期的消费量。 文章编号：CN43—10叨／F(2006)3一075—02 (3)一个单位的资金在t=0期放在抽屉时，到t=1期和t 作者：南昌大学经济与管理学院，江西，南昌，330047 =2期的价值均为1(收益率为O)，在t=0期用于投资时，到t ：2期(期满)时的价值为r，而t=1期中途清算时的价值为 自改革开放以来，以市场化为取向的金融改革打破了传 统的计划金融体制，我国已形成了以中国人民银行为领导，国 人1个单位的资金，契约规定期满时(￡=2)提取存款时可获 有商业银行为主体，其他商业银行、城乡信用合作社共同发展 的多元化银行体系。长期以来商业银行在金融业中起重要作 作为存款准备金留在银行内部以备提前提款，其余部分1一 用，银行业的稳定就意味着金融的稳定，银行危机基本上也等 Rl 同于金融危机。然而，我国商业银行普遍存在自有资本偏低、 竞争的银行体系下，满足银行利润最大化的存款契约为正好 不良资产比重高、盈利能力低、经营风险高的问题。银行系统 是消费者获得完全的流动性保险条件下的最优消费组合，即 的脆弱性和目前实行的隐性担保的高成本对建立和实施存款 现代银行制度提供了消费者之间流动性风险共担的重要功 保险制度提出了必然的要求。 能。但是，以上的结论能够成立的隐含前提是，在t=1期，只 有类型l的存款人提款，所有类型2的存款人到t：2期才提 一、存款保险制度的理论基础——信息不对称 款。．只要有类型2的存款人也在t=1期提前取款，银行的存 款准备金R】cl就不能满足所有的提前取款要求，如果没有 金融市场中的信息不对称会导致逆向选择和道德风险。 其他的流动性资金来源，银行只能在t=1期提前清算投资项 从存款人角度看，信息不对称的存在使他们难以确定银行的 目(此时正常的投资被迫中断，社会福利水平因此下降)。如 质量。对逆向选择的担心可能使其在存款时显得十分踌躇， 果没有其他的救助措施，在示范效应下由于存款挤兑造成的 而一旦个别银行倒闭，由于缺乏充足的信息去辨别持有他们 银行破产就不可避免。由于存款人与银行之间的信息不对 资金的银行是否安全可靠，极易产生强烈的资金抽回冲动。 称，即使一家健康的银行(r1)的破产也有可能导致整个金 由此引发的挤兑同时在好银行和坏银行发生，“感染效应”使 融体系陷入瘫痪，这就是现代银行制度的内生的脆弱性。 得银行体系在缺乏有力的信