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中银动态策略股票型证券投资基金2009 年第 2 季度报告 中银动态策略股票型证券投资基金 2009 年第 2 季度报告 2009 年 6 月 30 日 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年七月二十日 1 中银动态策略股票型证券投资基金2009 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 4 月 1 日起至6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银策略股票 交易代码 163805 基金运作方式 开放式 基金合同生效日 2008年4月3日 报告期末基金份额总额 2,105,195,575份 通过运用“核心-卫星”投资策略，精选大盘蓝筹指 标股和具备良好成长性的股票，在控制相对市场风险 的前提下，追求中长期的稳定增值，在获取市场平均 投资目标 收益的基础上追求超额回报；通过基金资产在股票和 债券之间的动态配置、以及基金股票资产在核心组合 和卫星组合之间的动态配置，在严格的投资纪律和风 险管理的约束下，谋求基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金采用双重资产配置策略。第一层为自上而下的 2 中银动态策略股票型证券投资基金2009 年第 2 季度报告 资产类别配置策略，以确定基金资产在股票、债券和 现金之间的比例。第二层以“核心－卫星”策略作为 基金股票资产的配置策略，其中“核心”组合以沪深 300指数的成分股和备选成份股为标的，精选50到100 只股票构建核心股票组合，并控制核心组合相对于市 场的风险；“卫星”组合则通过优选股票进行主动投 资，追求超越市场平均水平的收益。 本基金根据不同的宏观经济形势，灵活地配置资产类 别，同时根据股票市场的走势，动态地配置核心组合 和卫星组合，将卫星组合低于业绩基准的风险控制在 一个给定的范围内，并且充分发挥