出口贸易中的国际保理与信用证比较分析.pdfVIP

企业物流 中国市场　２０１０年第１９期 （总第５７８期） 出口贸易中的国际保理与信用证比较分析 张雪磊 （莱芜职业技术学院，山东　莱芜　２７１１００） ［摘　要］随着经济全球化的发展，出口竞争的日趋激烈，国际保理业务作为一种成熟的贸易融资方式，在全球范 围内得到了迅猛发展。然而，我国的国际贸易中传统信用证方式的采用仍然占据较大的比重。因此，深入研究国际保理 与信用证的优缺点，对我国的出口商在贸易实践中理性选择结算方式有着重要意义。本文试图通过对当今国际贸易中的 两种融资结算方式———国际保理和信用证展开分析并加以比较，以期能为我国的出口企业合理选择结算方式、规避国际 贸易风险提供借鉴和帮助。 ［关键词］结算方式；国际保理；信用证；比较分析 ［中图分类号］Ｆ７４２　　　　 ［文献标识码］Ａ　　　　 ［文章编号］１００５－６４３２（２０１０）１９－００３６－０２ 　　目前，我国经济开放程度在广度与深度上得到了不断 （２）通过保理业务，使出口商在货物装运完毕后可 拓展，越来越多的出口企业面临着国际贸易融资的挑战。 立即获得资金来满足企业经营需要，加快资金的周转，促 同时，国际贸易方式也越来越以赊销为主，这就使得出口 进企业利润的增加。 企业面临着融资难且收汇风险加大的问题。如何解决这两 （３）保理业务中保理商在核准的信用额度内承担坏 个问题就成为出口企业发展的关键。本文对当今国际贸易 账风险损失，从而为出口商提供了一种坏账担保，免去了 中的两种融资结算方式———国际保理和信用证展开分析并 中小企业的后顾之忧。 加以比较，以期能为我国的出口企业合理选择结算方式、 （４）出口商只要按合同规定交付了货物，保理组织 规避国际贸易风险提供一点帮助。 无追索权地承购其单据后，就将信贷风险和汇率风险都转 移给了保理组织。 １　国际保理概述 （５）与商业贷款相比，由于保理业务使企业卖掉债 根据１９９５年生效的国际统一私法协会 《国际保付代理 权后立即收到资金，可增加财务报表资产，减少资产负债 公约》第２条的规定，国际保理 （ＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌＦａｃｔｏｒｉｎｇ）， 比例，优化对外资信状况。 又称保付代理，指一方当事人 （供应商）与另一方当事人 ２　信用证业务概述 （保理商）之间存在的一种合同关系。根据该合同，卖方 （供应商）将根据其现有或将来的基于与买方 （债务人） 信用证 （ＬｅｔｔｅｒｏｆＣｒｅｄｉｔ，Ｌ／Ｃ）是银行 （开证行）依 订立的货物 （服务）贸易销售合同所产生的应收账款转让 照进口商 （开证申请人）的要求和指示，向出口商 （受 给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项： 益人）开立的有一定金额的在一定期限内凭规定单据在 贸易融资； 销售分户账管理； 应收账款的催收； 指定的地点支付的书面保证。实质上是银行代表其客户 ① ② ③ ④信用风险控制和坏账担保。它是指保理商为国际贸易中 （买方）向卖方有条件地承担付款责任的凭证。简单地理 采用赊销 （Ｏ／Ａ）或跟单托收承兑交单 （Ｄ／Ａ）结算方式 解，在国际贸易中由于买卖双方可能互不信任，买方担心 时，为卖方提供的将出口贸易融资、账务处理、收取应收 预付款后卖方不按合同要求发货；卖方也担心在发货或提 账款和买方信用担保融为一体的综合性金融服务。 交单据后买方不付款。因此，双方需要两家银行 （开证 简单地理解，国际保理业务就是出口商以商业信用方 行和议付行）作为买卖双方的保证人，代为收款交单， 式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等相 以银行信用代替商业信用。