基于主成分分析神经网络法的农村信贷用户信用评级的研究.pdf

现代商贸工业 No．23，2009 ModernBusiness Trade 2009年第23期 Industry 基于主成分分析一神经网络法 的农村信贷用芦信 用评级研究 任红梅王矮 (四川大学工商管理学院，四川成都610064) 摘要：采用某农村信用社的516家贷款用户，基于主成分分析一神经网络法构建个人信用分类评估模型。该模型首 先应用主成分分析法对初始指标进行降维，然后将简化后的训练样本送入BP神经网络进行学习和训练，进而对检验样本 的风险级别进行判别． 关键词：主成分分析；神经网络；信用评级；四级分类 中图分类号：F830．5 文献标识码：A 文章编号：1672—3198(2009)23—0186—02 1主成分分析法(PCA)的基本原理 察多个变量间相关性的一种多元统计分析方法，它是研究 主成分分析法一种较为客观的多指标评价方法，是考 如何通过少数几个主成分(即原始数据的线性组合)来解释 市公司作为他们的“提款机”。通过低价购买上市公司资产 权结构。笔者认为，对于我国的上市公司来说，要优化股权 和高价出售资产给上市公司的方式，利用关联交易的价差 结构必须实现产权的多元化，避免“一股独大”局面的出现。 以达到自身利润最大化的目的。同时，由于我国在会计信 优化股权结构可以通过国有股回购、国有股转换为优先股、 息披露制度和法规体系建设方面存在缺陷，使得中小股东 国有股权协议转让、发行可转换债券、定向转让和资产重组 无法了解上市公司真实的财务运行状况，无法及时意识到 等手段，降低国有非流通股权的比例，在国有股减持的过程 利益的受损，难以通过证券市场制度和法律的手段维护自 中引入机构投资者和战略投资者，形成相对控股的股权结 身的权益。 构，以股东利益为中心，以达到维护中小股东权益的目的。 2．2大股东强迫上市公司为其进行担保或质押 3．2完善上市公司的内外部治理 上市公司的违规担保主要有两种类型．关联担保和相 中小股东“搭便车”行为导致大股东利用治理制度的缺 互担保．大股东通常利用其控股股权的优势地位，强迫上 陷滥用股权，为此上市公司应该利用社会分工和集约经营 市公司为其母公司提供高风险的违规担保，这一类型的担 的原则，引入高效的商务管理信托机制，由受托机构代表中 保数额巨大，使得上市公司成为其控股大股东的“提款机”。 小股东出席股东大会，增加参与审查和投票表决的专业性． 面对此现象，我国证监会已经发布了《关于上市公司为他人 使中小股东的权益得到维护。同时，商务管理信托在两方 提供担保相关同题的通知》，但是现在看来执行情况不是很 面影响着上市公司的外部治理结构：一是引入专业化的管 理想。第二种类型的相互担保则是和大股东存在相关性的 理，促使公司资产的优化组合，改善经营，增加和维护中小 上市公司与大股东控股的上市公司之间的债务担保关系， 股东的利益；二是商务管理信托将股东的收益权和表决权 在这种担保模式中，大股东将上市公司扯人并不相关的行 分离，由信托机构代表中小股东行使表决权，这样信托机构 业中去，大大增加了控股股东所在上市公司的财务风险，严 的专业性和外部性可以保证中小股东的利益不受侵害。 重损害了中小流通股股东的权益。 3．3完善上市公司信息披露制度．强化信息披露的监管力度 2．3通过股利分配．掠夺中小股东的既得利益 完整性是指所有影响投资者做出进入或退出决定的信 上市公司的利润分配极不规范，分红派息率很低．大 息均应得到披露；真实性是指公开的信息应该如实反映上 股东控制下的上市公司更喜欢高价配股，因为这可以进一 市公司运营的客观状况；及时性是指公开的信息传递速度 步攫取中小股东的资金。另一方面，大股东不分红既可以 要尽可能的快，以利于投资者能够迅速做出决策。同时。还 保证上市公司拥