清华大学 五道口金融学院 潘文卿 内生性工具变量与GMM估计.pdfVIP

4 4 44 第 章 内生性、工具变量与 GMM GMM GGMMMM估计 •外生性与常见的内生性问题 •矩估计(MM)与工具变量法(IV) •线性模型的两阶段最小二乘估计(2SLS) •线性模型的广义矩估计(GMM) 4.1 §4.1 外生性与常见的内生性问题 44..11 一、外生性假设与内生性问题 二、常见的内生性 一、外生性假设与内生性问题 1、外生性与OLS估计量的统计性质 1、外生性与OLS估计量的统计性质 11、、外外生生性性与与OOLLSS估估计计量量的的统统计计性性质质 对模型 β β β ε Y = + X +…+ X + t 0 1 t1 k tk t β β ε X ’β Y Xβ ε 或 X ’ββ ε 或 Y Xββ εε Y = XX ’’ + YY= XX + t t t t tt 严格外生性 严格外生性 线性回归模型中一个重要的假设是“严严格格外外生生性性”： ε ε|X =0 εε|X =0 E( ) ||XX ==00 严格外生性（ 解释 严格外生性（strictly exogeneity) 解释 严严格格外外生生性性（（strictly exogeneity)的含义是：各期的解解释释 ssttrriiccttllyy eexxooggeenneeiittyy)) 变量 独立 随机扰动项 变量 独立 随机扰动项 X 变变量量 独独立立于所有期的随随机机扰扰动动项项ε 。 X XXt t t tt 严格外生性 球型假设 严格外生性 球型假设 在严严格格外外生生性性与球球型型假假设设假设下，OLS估计量是BLUE。 独立同分布 独立同分布 iid 这两大假设也称为 或 是独独立立同同分分布布