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中国科技论文在线 金融数学概述及其展望 1 2 孙宗岐 ，刘宣会 （1.西安思源学院数理教研室，西安 710038; 2.西安工程大学理学院，西安 710048 ） 摘要：金融数学自诞生以来经过半个多世纪的扩充和修正，已经发展成为一门具有独立理论 体系的交叉学科。本文以二次华尔街革命为线索 ，简述了金融数学的产生和发展的过程 ， 金融数学的基本理论以及最新理论进展，最后展望了金融数学发展的前沿课题和前景。 关键词： 金融数学；投资组合选择理论；资本资产定价模型；期权定价；金融衍生工具。 中图分类号：：F830.9 文献标识码：A Review on Theoretical Study of Mathematical Finance SUN Zong-qi, LIU Xuan-hui （Department of Mathematics, Xi,an Siyuan University, Xi,an 710038；College of science, Xi,an Polytechnic University, Xi,an 710048 ） Abstract: After half a century of expansion and amendments, financial mathematics has developed into a interdiscipline which has its independent theoretical system. Using the second Wall Street revolution as clues, the present paper introduced the emergence and development of financial mathematics. The basic theory and the latest theoretical advances of financial mathematics was illustrated. Finally, we look into the future of the development of financial mathematics topics and prospects. Key words: Mathematical Finance; Theory of portfolio selection; Capital asset pricing model; Option pricing; Financial derirativesis paper 0 引言 金融数学是在两次华尔街革命的基础上迅速发展起来的一门数学与金融学相交叉的前 沿学科。其核心内容就是研究不确定随机环境下的投资组合的最优选择理论和资产的定价理 [1] 论。套利、最优与均衡是金融数学的基本经济思想和三大基本概念 。在国际上， 这门学科已经有50 多年的发展历史，特别是近些年来，在许多专家、学者们的努力下，金 融数学中的许多理论得以证明、模拟和完善。金融数学的迅速发展，带动了现代金融市场中 金融产品的快 速创新，使得