计量经济学(研1).ppt

9.3.2 协整 若et平稳，则yt与xt是协整的，反之则不是协整的。 注意（1）不含常数项，因OLS残差应以零为中心波动； （2）单位根检验中，此时作为检验的统计量服从恩格尔-格兰杰分布，其临界值应用恩格尔-格兰杰协整临界值表查出。 关于多个变量的情形 9.3.3 误差修正模型的估计 如果两个变量是协整的，则它们之间存在长期均衡关系，当然在短期内可以不均衡，这种短期不均衡关系的动态结构可以由误差修正模型来描述，即ECM模型。由萨金（sargan)提出的。 误差修正模型是一种特定形式的计量经济模型。 建立误差修正模型一般分两步： 1、对两变量进行单位根检验，若都是一阶单整，长期均衡误差就平稳，则建立长期关系模型yt=b0+b1xt+ut 2、建立短期动态关系，即误差校正方程。 两变量yt、xt的短期和长期行为的误差修正模型由下式给出： 恩格尔-格兰杰建议采用两步法估计上述模型 第一步：估计协整回归方程 对yt=b0+b1xt用OLS估计得到均衡误差项ut的估计值残差et 第二步：用OLS估计下面的方程 9.4 格兰杰因果关系检验 两个经济变量有时根据经济理论可以确定因果关系，当互为因 果时，先后顺序很难确定，有时没有理论可依据，这时格兰杰 因果关系检验就可给出答案。 1、格兰杰检验的基本思想：如果x是y变化的一个原因，则x变化应发生在y变化之前