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T风险管理系统的设计与实现 摘要：近几年来，随着对BOT认识的加深，我国逐渐开始采用这种项目实施方式，从而使得这种方式在社会上发挥的作用越来越大，因此，BOT项目能否顺利的实施直接关系到国家和企业的经济利益，因此，BOT中的风险问题成为项目参与方所关心的核心问题。任何BOT项目都存在着风险，然而如何有效的去应对风险，则是一个有待解决的问题。本文从企业的角度出发，通过对BOT项目进行风险的识别、分析、评估及控制，构建了一个BOT风险的管理系统，探寻一种新的度量BOT项目风险的有效方法，从而为企业BOT项目的风险决策、管理提供了一定的借鉴作用。本文先简单的介绍了BOT及其项目特点，通过查阅国内外大量相关资料，给出了企业在实施BOT项目中可能遇到的风险框图，并在此基础上构建其风险管理系统，运用风险评估理论来综合评判BOT项目风险，进而在风险整体管理的基础上进行风险的控制。论文关键词：风险管理系统　　一、引言　　1.1BOT的概念　　BOT是英文Build-Operate-Transfer的缩写，翻译为“建设-运营-转让”。BOT实质上基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以有所限制，但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的风险由政府和私人机构分担。当特许期限结束时，私人机构按约定将该设施移交给政府部门，转由政府指定部门经营和管理。　　1.2BOT的特点　　从BOT的概念中我们可以看出，BOT具有市场机制和政府干预相结合的特色，这表现在以下两个方面：。　　一方面，BOT能够保持市场机制发挥作用。BOT项目的大部分经济行为都在市场上进行，政府以招标方式确定项目公司的做法本身也包含了竞争机制。作为可靠的市场主体的私人机构是BOT模式的行为主体，在特许期内对所建工程项目具有完备的产权。这样，承担BOT项目的私人机构在BOT项目的实施过程中的行为完全符合“经济人”假设。　　另一方面，BOT为政府干预提供了有效的途径，这就是和私人机构达成的有关BOT的协议。尽管BOT协议的执行全部由项目公司负责，但政府自始至终都拥有对该项目的控制权。在立项、招标、谈判三个阶段，政府的意愿起着决定性的作用。在履约阶段，政府又具有监督检查的权力，项目经营中价格的制订也受到政府的约束，政府还可以通过通用的BOT法来约束BOT项目公司的行为。　　1.3实施BOT的步骤　　1.项目发起方成立项目专设公司（项目公司），专设公司同东道国政府或有关政府部门达成项目特许协议。　　2.项目公司与建设承包商签署建设合同，并得到建筑商和设备供应商的保险公司的担保。专设公司与项目运营承包商签署项目经营协议。　　3.项目公司与商业银行签订贷款协议或与出口信贷银行签订买方信贷协议。　　4.进入经营阶段后，项目公司把项目收入转移给一个担保信托。担保信托再把这部分收入用于偿还银行贷款。　　二、BOT风险　　BOT项目中的风险是指在BOT项目中的特许、建设、运营、移交四个阶段里损失发生的不确定性，是一种潜在的危险因素；风险识别是指对在BOT项目融资中尚未发生的、潜在的各种风险进行系统地、连续地认识和归类，并分析产生风险事件的原因；风险管理是指BOT项目融资中的参与各方对风险进行识别、分析并在此基础上有效地处置风险，以最低成本实现最大安全保障的科学管理方法。　　以项目发起人和项目公司对风险能否控制为标准，可将风险划分为系统外风险和系统风险，我们通过树型结构图可以看出项目所面对的风险是相当复杂的，见图1：　　图1风险划分　　从图1可以清晰地看出，一个企业在实施项目时所面对的风险之多，由此有必要建立一种全新的系统来对风险进行管理。　　三、BOT风险管理　　风险管理包括风险识别、风险分析、风险评估和风险控制等内容，任何BOT项目，万无一失的情况是不存在的，事实情况是风险无处不在、无时不有。对风险加以识别的目的，在于在风险识别的基础上，按一般的风险分担原则确定风险由最有能力承担的一方承担，并通过对此风险的管理，达到控制、预防风险的目标，从而使BOT项目顺利实施。可见，风险识别是前提，风险评估是重点，风险控制是目的和归宿，而风险管理是基础，贯穿于整个过程。它们之间的关系可以用图2进行说明。　　图2关系图　　四、风险系统的整体结构设计　　现在我们从一个企业的角度出发，来搭建企业的BOT风险管理系统，首先就是要做系统的整体结构设计。风险系统的整体结构设计是由数据库模块、风险的识别与评价模块及风险控制模块三部分组成的，它们之间的结构关系可以用下图说明，见图3：　　图3风险系统