非营利企业起源基于组织形式选择经济学分析.pdfVIP

7 0 企业经济 《财经科学》2005/ 4 总211期 非营利企业的起源： 基于组织形式选择的经济学分析 王 铮 ［内容摘要］税收优惠是非营利企业最显著的组织优势，不过即使没有税收优惠，在产 品品质难以契约化程度和事后掠夺风险可能性较高的情况下，非营利企业仍然存在一 定的生存空间和组织优势。由于市场竞争和组织商业化行为倾向的增加，非营利企业 的组织优势在下降。但考虑到社会善心和利他动机，就会对非营利组织日渐重要的影 响力有更深刻的理解。 ［关键词］非营利企业；不分配；道德风险；利他 作者简介：王 铮，男，徐州师范大学商学院副教授，徐州221009 一、引 言 首先，非营利企业 （not - for - profit ）和营利企业是两种不同的法律组织形态。选择非营 利组织形式的一个明显收益是可以降低税收。符合美国税收法典501 （c ） （3 ）和501 （c ） （4 ）（分别为慈善组织和宗教团体，以及社会福利组织）的非营利组织可以免缴联邦、州和地 方的大部分税收。而营利性企业通常都要支付这三个层次的税收。相对于营利企业，非营利 企业还有获得资金捐赠和志愿工作者的组织优势。当捐赠者向非营利企业提供捐赠时，也会 享受税收减免的优惠。即便如此，营利企业还是占据了组织形式的绝对支配地位。 其次，非营利企业面对不分配的限制。非营利企业不允许向控制企业的人员分配利润， 这些人员包括企业的捐赠者、管理人员、董事会成员以及受托人。这并不意味着非营利企业 不能向提供服务或要素的所有者支付合理的报酬，只是企业的剩余收益不在分配之列。事实 上，不分配限制是非营利企业的重要特征。有一些非营利企业没有税收优惠，但它们都面对 不分配的限制。 最后，非营利企业没有所有者。不分配限制确保捐款者不享有非营利企业收入和资产的 剩余索取权，远非如此，非营利企业的资金提供者通常也不享有控制权 （或决策权）。非营利 企业的董事会拥有最终的控制权，董事会部分成员由捐款者和他们的代表组成， 但它们不对 责任编辑：张友树 收稿日期：2005. 6. 7 《财经科学》2005/ 4 总211 期 企业经济 71 股东或捐款者最终负责。董事会和经理不受制于接管的威胁，且不是由选举产生的，所以他 们通常是自我维持的。同时，考虑到许多非营利企业的模糊使命，经理是很难被激励的! 。 基于股权报酬的限制和活跃并购市场的缺乏，加之董事会监督机制的弱化，困扰营利企 业的代理问题在非营利企业的理论上会变得更为严重，这就是很多学者认为的非营利企业的 组织选择成本。组织形态的选择恰是基于税收收益和组织成本之间的权衡。但问题是：即使 在税收优惠普遍提供以前，非营利的组织形式就广泛存在；其次，非营利组织一直运行得很 正常，没有出现严重的代理问题。并且，近年来非营利组织的规模和数量都得到了空前的发 展。 遵循Hansmann （198O，1996）的研究思路［1］［2 ］，组织形式的选择在两者之间存在一个两 难权衡：营利企业具有市场激励和所有者监督的组织优势，但非营利企业没有所有者和不分 配的限制恰恰是在道德风险（或信息不对称）条件下市场竞争优势的所在。即使没有税收优 惠（尽管很重要），在产品品质难以契约化程度和事后掠夺风险可能性较高的情况下，非营利 企业仍然存在一定的生存空间和组织优势。