试论我国民间融资合法化得法律困境.pdfVIP

经 试论我国民问融资合法化得法律困境 刘姝 慧 (中国人民银行吕梁市中心支行 ，山西 吕梁 033000) 摘要：近年来，我国民间融资发展较快、参与面不断扩大，已成为基层经济层面资金融通的重要组成部分。由于缺乏 法律的有效保护、管理和约束，民间融资的发展壮大受到多种制约，在发展过程中积累的问题也 日益显现。如何使民间融 资规范化，合法化，从法律上明确其地位、权利、责任，已成为当前亟待研究的重要课题。 关键词：民间融资；金融；法律；政策 ’民间融资是游离于正规金融机构之外 ，对金融市场造成较 2．民间融资与非法融资的界限模糊 大影响的融资行为。近年来 ，随着中小企业 、微小企业的快 近年来的司法实践对民间融资与非法融资的区分是混乱 速发展 ，这些信贷主体无法从正规金融机构取得贷款，进而 的，且呈现出扩大化的趋势。这一倾向与入世后打破金融垄 采取 民间融资的方式解决资金不足问题 ，推动了民间融资的 断、鼓励金融市场 自由竞争、民间融资逐步阳光合法化的趋势 发展 。但是 ，长期以来 民问融资一直 以 “灰色金融”和 “地 是背道而驰的。 下金融”的角色出现，尚处于盲 目和无序的状态，既得不到 所谓 民问融资在法律上 的概念被定义为：国家正规金融机 法律的保护 ，也没有明确的规程可循。如何在法律层面对民 构之外的，自然人之间、自然人与法人 (包括其他组织)之间 间融资进行认定、保护、规范和引导 ，充分发挥 民间融资在 以及非金融法人之 问，贷款人依照约定将一定数量 的货 币使用 优化金融资源配置和促进经济发展方面的作用 ，已成为 当前 权转移给借款人，借款人按约定到期还款并支付利息的民事法 亟待解决的问题。 律行为 。而在实践中，其与非法吸收公众存款、变相吸收公 一 ． 民间融资的相关法律制度滞后于民间融资的发展 众存款的认定存在的争议 ，存在司法上难 以界定的灰色地带。 1．民间融资的合法地位 尚未明确 非法吸收公众存款是指未经中国人民银行批准，向社会不特定 民间融资作为一种市场行为，在优化资源配置与促进中小 的对象吸收资金、出具凭证 ，承诺在一定期限内还本付息的活 企业发展上发挥着不可或缺的作用。但 目前尚未有法律明确其 动 。变相吸收公众存款是指未经 中国人民银行批准 ，不 以吸收 为正常的融资活动 ，只有类似模糊 的规定 。 公众存款 的名义 ，向社会不特定对象吸收资金 ，但承诺履行的 首先，我国宪法明确规定保护公民合法的财产权。宪法第 义务与吸收公众存款性质相同的活动。根据刑法理论和司法实 13条规定：“公 民的合法的私有财产不可侵犯。国家依照法律 践，判断行为人是否构成非法吸收公众存款罪或者变相吸收公 规定保护公民的私有财产权和继承权。”财产权确立的意义之 众存款罪的焦点在于行为人是否违法向不特定的人吸收存款。 一 在于使公民获得 了对 自己财产的自治权，个人可以按照自己 可是，到底什么是 “不特定对象”? “特定对象”又是谁?这 的意思 自由处置个人财产。资金作为财产的一种重要形式 ，理 些都没有具体的规定，也没有相应的司法解释。 应 由公民自由支配。其次，《合同法》第 l96条规定：“借款合 在实践 中通常也以行为人是否具有非法 占有 目的作为判断 同是借款人向贷款人借款 ，到期返还借款并支付利息的合同。” 合法与非法 的依据 。但其主观上是否有非法 占有 目的是难 以认 由此可以见得合同法承认并保护建立在真实意思表示基础上的 定的，必须通过对行为人的客观行为来推敲 。相关法律和司法 借贷合同。再次，(最《高人民法院关于对企业借贷合同借款方 解释亦没有一个明确的答案作为判案依据，使司法部门在量刑 逾期不归还借款的应如何处理问题的批复 ，企业之间的借贷 标准上难 以一致，法律的权威性和严肃性受到影响。 为无效合同，不受法律保护。最后，在最高人民法院的 1991 3．不同位阶的法律规范协调性差 年发布的((最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意