证劵公司企业上市全过程流程简介.pptVIP

* 重点关注问题——税收问题 重点关注问题——业务发展目标 * * 重点关注问题——梳理公司发展战略，突出主营业务 * * 明晰合适的发展战略是关乎公司中长期发展的重要任务 重点关注问题——募集资金运用 * * * 重点关注问题——募集资金投资项目 重点关注问题——风险因素及其他重要事项 * * 第六部分 申报文件的制作 * 文件制作的分工协调及各板要求的异同 * * 责任方 主板、创业板共同要求的主要文件 主板单独要求的相关文件 创业板单独要求的相关文件 保荐机构 招股说明书、发行公告（发行前提供）、申请报告、发行保荐书、保荐工作报告等 （1）招股说明书（摘要）； （2）全体董事对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书 （1）招股说明书确认意见；（2）发行保荐书中包括发行人成长性专项意见； （3）股本演变情况说明及确认意见； （4）全体董事、监事、高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书 律师 法律意见书、律师工作报告、产权证书清单（需律师鉴证）等 - 关于发行人董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东和实际控制人在相关文件上签名盖章的真实性的鉴证意见 会计师 财务报表及审计报告、内部控制鉴证报告、非经常性损益明细表、原始财务报表及差异说明、纳税情况说明等 - - 全部申请文件由保荐机构进行协调、统筹 相关文件的主要责任方及各板要求的异同如下表所示： 其他文件 * * 其他相关文件由保荐机构协调发行人及相关中介统筹准备，包括： 董事会决议、股东大会决议 发行人的企业法人营业执照、发起人协议、发起人或主要股东的营业执照或有关身份证明文件、公司章程（草案） 募集资金投资项目的审批、核准或备案文件 发行人资产评估报告、验资报告、发行人大股东或控股股东最近一年及一期的原始财务报表及审计报告、特许经营权证书 有关消除或避免同业竞争的协议以及发行人的控股股东和实际控制人出具的相关承诺 国有资产管理部门出具的国有股权设置批复文件及商务部出具的外资股确认文件 发行人生产经营和募集资金投资项目符合环境保护要求的证明文件（重污染行业的发行人需提供省级环保部门出具的证明文件） 重要合同、保荐协议和承销协议、特定行业（或企业）的管理部门出具的相关意见等 * 各板块上市财务指标要求差异 * * 2009年以来发行上市企业的实际财务指标远高于上市门槛 * * 第四部分 IPO工作流程 * 改制前长江成长资本工作流程 上市总体工作流程 5 1 尽职调查 2 内部审核 3 协同会计师事务所、律师事务所、珐伊商议重组方案 4 企业实施重组 方案 5 长江成长资本 投资入股 6 引进其他投资者入股 程 序 设立或变更为股份公司 规范运行及辅导 制作申报文件，由保荐人保荐并向证监会申报 中国证监会初审 中国证监会发审委核准 发行 时 间 2-3个月 已取消1年辅导期规定，目前对辅导期没有规定，一般有3个月左右即可 2-3个月 证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。自正式受理起3个月内证监会作出核准或不予核准的决定，但不包括修改材料可能延长的时间 自证监会核准发行之日起，在6个月内发行股票 上市总体工作流程（重组完成并满足上市条件时） * 确定改 制意向 券商展开尽职调查 券商制订改制方案 改制阶段工作流程 * 上述尽职调查是全面尽职调查工作的一部分，主要按照改制工作的时间表，针对改制阶段的需求进行 尽职调查应贯穿上市前工作的始终，各中介机构从进场进行尽职调查开始，直至最终发行完成，均应按照监管部门对尽职调查工作的要求通过各种途径了解企业的相关情况 注：上述流程为普通项目基本流程，如拟上市公司存在重组工作，则会计师、律师、评估师应在重组前即进场开展工作并与长江成长资本一道研究制定公司重组方案。重组方案实施完成后待拟上市公司符合申报条件后启动本页所述改制工作。 聘请券商、会计师、律师、评估师 会计师开展尽职调查 律师开展尽职调查 办理工商登记 会计师审计 律师起草股份公司章程及相关法律文件 签定股份公司发起人协议 评估师评估 召开发起人大会 验资 股份公司与保荐机构签订辅导协议 完成申报材料制作 辅导机构确定辅导工作人员 资产产权规范 辅导机构制作辅导备案材料 办理土地他项权利证 （如需要） 人员、业务、机构、资产、财务独立 公司治理结构的完善、业务和管理的整合 同业竞争的处置 关联交易的减少及规范 辅导机构等中介机构对辅导对象进行培训 募集资金投向报批 对辅导对象进行考试 当地监管局辅导验收合格 辅导机构制作辅导验收申请文件 股份公司内部控制制度的建立及完善 向当地证监局申报辅导备案 上报申请文件 上市辅导的主要流程 * 申报发行阶段工作流程 * 保荐机