学习情境一财务报表的项目与结构分析.pptVIP

二、现金流量表的项目分析 （三）筹资活动产生的现金流量分析 1.筹资活动产生的现金流量净额大于零 筹资活动产生的现金流量净额大于零，意味着企业在吸收权益性投资、发行债券以及借款等方面所收到的现金之和大于企业在偿还债务、支付筹资费用、分配股利或利润、偿付利息以及减少注册资本等方面所支付的现金之和。 2.筹资活动产生的现金流量净额小于零 筹资活动产生的现金流量净额小于零，意味着企业筹资活动收到的现金之和小于企业筹资活动支付的现金之和。 【做中学】 根据教材中表1-9的数据，对紫金矿业公司筹资活动产生的现金流量做出初步的分析和评价。 二、现金流量表的项目分析 （四）现金及现金等价物净增加额的质量分析? 1.现金及现金等价物净增加额为正数 企业的现金及现金等价物净增加额为正，如果主要是经营活动产生的现金流量净额引起的，通常表明企业经营状况好，收现能力强，坏账风险小；如果主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其他长期资产引起的，则表明企业生产经营能力衰退，或者是企业为了走出不良境地而调整资产结构，须结合资产负债表和损益表作深入分析；如果主要是筹资活动引起的，则意味着企业未来将支付更多的本息或股利，需要未来创造更多的现金流量净增加额，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。 二、现金流量表的项目分析 （四）现金及现金等价物净增加额的质量分析? 2.现金及现金等价物净增加额为负数 企业的现金及现金等价物净增加额为负数，通常是一个不良信息。但如果企业经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其他长期资产投资引起的，或主要是对外投资引起的，则可能是企业为了进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓更广阔的市场，此时现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。同样情况下，如果企业现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着企业未来用于偿债的现金将减少，企业财务风险变小，只要企业生产经营保持正常运转，企业就不会走向衰退。 【做中学】 根据教材中表1-9的数据，对紫金矿业公司现金及现金等价物净增加额做出初步的分析和评价。 三、现金流量表的综合分析 1.现金流量表的比较分析 （1）经营活动现金流量比较分析。 （2）投资活动现金流量比较分析。 （3）筹资活动现金流量比较分析。 2.现金流量表的结构分析 现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。 （1）现金流入结构分析。 （2）现金流出结构分析。 三、现金流量表的综合分析 3.现金流量趋势分析 现金流量的趋势分析是根据企业三至五年或更长时间的现金流量资料，观察企业现金流入、流出的长期变动趋势，并根据此趋势预测企业未来现金流入、流出可能达到的水平。 4.现金流量与利润综合分析 通常情况下，企业的净利润与经营活动产生的现金流量净额是紧密相关的，分析二者的差异有利于对企业利润质量的把握。通常的做法是将二者的差异计算出来，编制净利润调节为经营活动的现金流量的表格。 【情境小结】 通过对资产负债表、利润表、现金流量表项目与结构的分析，可以对企业的财务和经营情况做出基本的判断，为进一步分析各项指标打下基础。 这三大报表的分析各有不同的作用或目的，能从不同角度满足报表使用者对于财务报表信息的需要。 三个报表分析的内容都包括对报表项目的分析和对报表的综合分析。 本系列PPT配套《财务报表分析》教材使用 《财务报表分析》 中国财政经济出版社 主编：杨则文 学习子情境2 利润表的项目与结构分析 【情境引例】 上市公司安妮股份公告称，公司于2011年9月30日收到中国证监会《行政处罚决定书》。证监会查明，安妮股份2008年虚增营业收入6901万元，虚增营业成本5292万元，虚增利润1609万元。证监会决定对安妮股份给予警告，并处以50万元罚款；对公司董事长张杰给予警告，并处以10万元罚款；对公司总经理林旭曦给予警告，并处以20万元罚款；对公司董事、副总经理张慧给予警告，并处以3万元罚款；对公司原财务总监杨秦涛给予警告，并处以10万元罚款。安妮股份公告称，在被立案调查后，公司已在公司治理、信息披露、财务核算等方面进行了整改，并在2010年4月28日发布公告，在2009年年度报告中对2008年虚增的营业收入、营业成本、利润进行了追溯调整。 从上述案例可见，上市公司财务造假是很严重问题，公司为什么要通过虚增销售收入来增加报表利润？企业利用各种虚假的方法增加利润的手段有哪些？怎样分析判断企业利润的真实性？ 一、熟悉利润表分析的内容和目的 (一)熟悉利润表分析的内容 1.利润额增减变动分析 利润额增减变动分析即通过对利润表的比较分析，从利润的形成和分配两个方面，分析利润额的变