【论文】风险案例简报(2011年11月刊)-买方破产下信用证结算风险之应对策略.pdfVIP

风险案例简报 2011年11月刊 中国出口信用保险公司广东分公司 2010年11月10 日 星期四 声明：本风险案例简报仅供保户内部使用。未经中国出口信用保险公司广东分公司书面许可， 其它任何机构和个人不得擅自传阅、引用或复制。本简报中涉及的企业信息和数据均经过类型 化处理，本案例仅为说明一般性问题使用，供您在信用管理工作中参考。 买方破产下信用证结算风险之应对策略 [背景]随着国际金融危机的深度蔓延，部分国家和地区的银行业受到巨大冲击， 银行信用风险进一步凸显。信用证结算风险的具体情况千差万别，买方破产的情况 更使得案件的减损处理变得尤为复杂，本文通过对一宗买方破产下信用证风险案例 的处理进行分析，从中提炼出一些处理思路，希望对广大出口企业有所启发。 一、 案情概述 2011年4月至5月，中国某出口企业甲公司向西班牙买方出口几批货物，价值 合共25万欧元，支付方式为L/C90天，信用证分别由两家西班牙银行B和C开出。 2011年7月初，甲公司向中国信保通报可能损失并反映，甲公司5月份出运的四票 货物合共10万欧元，上述出运开证行B和C 未予以承兑亦未提出不符点，6月中旬 从买方处获悉“因买方进入破产保护程序，对未承兑的信用证开证行将不再予以承 兑”，交易项下的四票货物目前滞港在码头，买方表示愿意以 20%的折扣用 TT 方式 付款提货，由于滞港费用逐日增加，买方希望甲公司能够尽快决定是否同意该折价 1 提货的方案。因开证行B和C 未予以承兑，且鉴于短期内转卖货物的难度及退运损 失较大等情况，甲公司希望折价放货给买方以减少损失。另外，甲公司4月份的出 运已正常收到开证行的承兑通知，开证行付款时间为7月底到8月初。 二、 案情分析及处理过程 1、开证行的付款责任分析 《跟单信用证统一惯例——2007 年修订本，国际商会第 600 号出版物》（以下 简称“UCP600”）第十四条“单据审核标准”b款规定，按指定行事的指定银行、保 兑行（如有的话）及开证行各有从交单次日起至多五个银行工作日用以确定交单是 否相符。同时，根据第十六条“不符单据、放弃及通知”d 款规定，拒付通知必须 以电讯方式、如不可能，则以其他快捷方式，在不迟于自交单之翌日起第五个银行 工作日结束前发出。 关于开证行、保兑行和指定银行在收到单据后的处理时间，UCP600中不再使用 原来UCP500中“合理时间”（reasonable time）这一概念，而是把原来UCP500中单 据处理时间的双重判断标准简化为单纯的天数标准。因此，从UCP600的规定来看， 开证行如果未能在交单翌日起5个工作日内提出不符点，则丧失提出不符点的权利。 本案中，经审核甲公司提交的全套贸易单证资料及信用证相关文件，经与交单 行核实，该部分出运相关的单据交单行已于 2010 年 6 月 1 日分别寄交开证行 B 和 C,但一直未收到两家开证行的任何回复，即两家开证行既未予以承兑亦未提出不符 点。由于已经超过了UCP600所规定的银行审单时间，可以认为甲公司所提示的单据 为相符交单，两家开证行的付款责任已经确立。 2、处理方案的利弊分析 鉴于开证行的付款责任已经成立，对于滞港的货物，此时是应该等待开证行付 款抑或接受买方的折价方案呢？如何能够最大程度减少甲公司的损失？在初步确定 开证行的付款责任后，中国信保立即着手分析各种可能的减损方案。 如果同意买方的折价方案，在该方案已经经过破产接管小组同意的前提下，甲 公司可以安全收回 80%的货款，而此种情况下甲公司需要开证行退回相关单据或电 放提单，无论何种操作，将导致甲公司丧失对开证行主张相关款项的权利。如果买 方的折价方案没有征得破产接管小组的同意，即使甲公司短期内能够收到 80%的货 款，该部分货款也可能由于偏颇性清偿而后续面临被破产接管小组追回的风险。 2 如果不同意买方的折价方案，那么甲公司最后能否安全收回货款取决于开证行 的付款能力与付款意愿。从付款能力来分析，经我公司调查，两家开证行均未出现 明显的风险异动，且两家银行在西班牙银行排名中相对靠前。从付