中国巨灾保险体系的构成及其制度创新研究.pdfVIP

2011年2月 经 济 论 坛 Feb．2011 总第487期 第 O2期 Economic Forum Gen．487 No．O2 中国巨灾保险体系的构成及其制度刨新研究 文／陈 珂 曾小溪 摘【 要 】目前，市场失灵、政府失灵、道德风险和逆向选择等问题是我国发展巨灾保险的主要障碍。巨 灾保险机制创新的难题在于既要实行金融创新，又要兼顾保险行业的特点。因此，要发展 巨灾保险，就要 建立多方参与、多层次的巨灾保险体系，建立巨灾保险基金 ，及时推广相应的巨灾保险险种，推动 巨灾风 险证券化产品的创新。同时，需要完善相关法律法规，加强风险的公众知情与公众教育。 【关 键 词 】巨灾保险；保险行业特征 ；衍生类金融工具；制度创新 【作者简介 】陈珂，北京林业大学经济管理学院；曾小溪，湖南农业大学经济学院硕士研究生，研究方向：农 业经济理论与政策。 当今世界巨灾发生频繁，损失不断加重，我国 还处于朦胧的认识阶段。 也面临着严峻的巨灾风险考验。学术界对发展巨灾 (二)发展巨灾保险体系是世界各国的普遍做 保险的研究，通常集中在通过金融创新来发展巨灾 法 保险体系，提倡大力发展巨灾保险的同时忽略了一 美国政府面对巨灾风险主要建立 了政府主导推 个重要的方面——结合保险业本身的行业特征去分 出巨灾保险计划、巨灾风险与资本市场相结合两种 析巨灾保险机制的形成。本文的创新性在于从 目前 方式。由于风险巨大，巨灾保险一般可以通过再保 我国所处的自然和人文环境出发，结合保险行业的 险将其风险分散出去。然而，在美国巨灾再保险供 特点，着重分析如何运用巨灾保险金融工具中的衍 给不足，而市场需求不断提高，导致价格急剧上升 生类和现金类金融工具完善巨灾保险体系，争取为 的情况下，保险公司开始借助美国强大的资本市场 完善巨灾保险体系提供较为全面的参考。 分散巨灾风险。巨灾风险证券化的形成，将美国保 一 、 建立 巨灾保险体制必要性分析 险市场的巨灾风险打包转化为能在资本市场上流通 (一)一个完善的巨灾保险体系是我国目前所 的金融工具，在资本市场上筹集保险资金，解决巨 处的自然环境决定的 灾发生时保险市场上资金不足的难题。早在1966 我国目前主要面临的巨灾风险主要是重大 自然 年，日本就已经正式实施了 地《震保险法》。一是 灾害，诸如地震、洪水和泥石流等。尽管现代科技 把居民家庭财产的地震保险与企业财产的地震保险 水平不断提升，但依照 目前的状况，人们仍旧无法 严格区分开来；二是政府作为再保险人参加的地震 完全精确预测并阻止其发生。2008年，中国发生地 保险并非对居民家庭财产的地震风险提供全部保险 质灾害26580次，人员伤亡1598人，直接经济损失 保障，而是将地震险的保险金额限定为财产保险 326936．35万元 ；地震灾害17次，人员伤亡446293 f火险)的保险金额的一定比例；三是尽可能降低居 人 ，直接经济损4万元 ；森林火灾 民家庭财产地震保险的费率并对不同地区和不同性 14144次，受灾森林面积52539公顷，伤亡人数174 质的居民家庭财产实行差别费率；四是选择合适的 人 ，直接经济损失12593．9万元 (中国统计年鉴 再保险方式，合理划分不同承保体之间的保险责 2009)。数据表明，巨灾给我国带来的影响非同一 任；五是实施地震风险准备金的提存，政府设立专 般 。虽然人们无法避免 自