经济增加值在商业银行绩效考评中的应用研究.pdfVIP

维普资讯 [文章编号]1009—9190(2005)3—0015—06 经济增加值在商业银行绩效考评中的应用研究 中国工商银行福建省分行计划财务部课题组 [摘 要]随着国有商业银行股份制改造的深入 ，资本经营的概念 日渐为人们所接受和重视 ，寻找和探 索一套可行、有效又具操作性的绩效考核体系，成为商业银行投资者和经营管理者共 同关注的问题 。本文从 商业银行运用经济增加值为绩效考核指标 的作用入手 ，对其体系进行可行性分析 ，进而从商业银行 的机构及 管理层指标体系、职能部 门指标体系和一线员-T-4~标体 系各方面分别阐述以经济增加值为核心的绩效考核 体系的具体组成及核算方法；同时还提 出商业银行实施 以经济增加值为绩效考核评价体系需要解决明确管 理动机 、完善资产负债管理、加强企业文化建设和绩效考评体系具体构成等问题。 [关键词]商业银行 ；资本经营；经济增加值 ；绩效考核 商业银行绩效考核是商业银行为实现其经营 目标 ， 营决策和管理行为 ，都能够强调并贯彻 “股东至上 ”这 运用特定的指标和标准 ，采用科学 的方法 ，对其经营 一 目标 ，银行管理层与投资者之问是能够更好地相互理 活动过程做 出的一种价值判断。它是商业银行 内部管 解和信任的。 理控制系统的核心部分，既为商业银行经营管理者和 全体职工指 明了组织发展的方 向，也为激励机制有效 一 、 资本成本和经济增加值 运行提供 了必要 的基础 。从近年来中外商业银行 的经 目前 ，国内商业银行长期习惯用财务报表 中的指标 营管理实践中可以看出，商业银行绩效考核制度的地 如经营利润和资产利润率等评估商业银行的经营业绩， 位越来越重要 。随着我 国商业银行 的股份制改造 ， 但这并不能真正反映商业银行经营情况 。主要是因为它 “股东至上 ”的公司治理结构和资本经营的概念 日渐为 们存在以下两个缺陷：(1)传统指标的计算没有扣除股 人们所接受和重视 。革新传统的绩效考核体系，建立 本资本的成本 (或投入资本 的机会成本)，导致成本的计 科学的商业银行考核评价体系，这对于我国商业银行 算不完全 ，因此无法判断商业银行创造价值 的准确数 强化管理 、规范运作 ，完善公司法人治理结构 ，也具 量 。商业银行在较低 的资产利润率下所取得 的利润 ，可 有深刻的意义 。从银行 日常业务经营的角度看 ，坚持 能隐含着对投资者 的低 回报和投入资本 的实质缩水 。 “股东至上 ”，就是坚持 了银行运作 的产权基础 ，充分 (2)传统指标的计算 以会计报表信息为基础 ，而会计报 考虑和尊重了银行投资者 的合理利益 ，使得整个银行 表信息对公司业绩 的反映存在部分失真。以净利润的计 的经营管理活动建立在一个可信和现实的基础之上 。 算为例 ，资本 (股本)的成本在计算中并没有体现 。为此 ， 这不但有利于资本市场对银行管理层的监督和评价 ， 真正保护投资者权益 ，体现 “股东至上”的资本成本和经 而且便于衡量和操作 。因为在资本市场上 ，公开交易 济增加值的概念应运而生。 的股票价格变动及其趋势 ，不仅反映了股东财富的变 (一)资本成本 化 ，而且反映了市场对银行业绩及经营管理水平 的认 资本成本是指经营所用资本 (股本)的成本 ，是 同程度 。从银行 内部管理来看，商业银行的各类考核 为补偿商业银行投资者 (即股东)所必要 的最低收益 。 评价指标 ，其最终 的 目的都是为 了追求股东财富的最 资本成本反映了资本市场对商业银行未来获利能力和 大化 ，都可以看做是 “股东至上”这一考核 目标的演化 。 风险水平 的预期。而商业银行 的资本成本有两个来源 ： 所以，坚持 “股东至上”的绩效考核 目标 ，不仅有利于消 商业银行 的 自有资本和投资者投入的权益资本 。商业 除 内部管理 中面临的种种理念上 的分歧 ，而且有利于 银行经营的回报率只有高于资本成本率 ，投资者投入