上市公司利润操纵问题研究2.pdfVIP

财经视点 2010年 第9期 上市公司利润操纵问题研究 文/陈龙 柳建芳 摘 要：利润操纵是指在一定环境下，包括管理者，政府监督部门，股东，注册会计师在内的一个多利益主体相互博弈的结 果。上市公司在经营过程中为了新股发行，配股增发，扩大融资等目的，运用各种手段对利润披露进行人为的调节，漂亮的会计 报表后面隐藏着糟糕的业绩，严重损害了股东，债权人和中小投资者的利益。本文先介绍了利润操纵的手法目的，识别模式，并 就此提出了一些应对措施。 关键词：利润操纵；识别模式；应对措施 中图分类号：F276.6 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2010）09-0109-02 引言：反映经济的真实性是会计的主要功能之一，基于 以根据自己的需要进行调增或调减费用，从而达到操纵利润 此，会计报表上反映的获利能力受到股东，债权人，中小投 的目的。会计上应计制的缺陷，预提，摊销等程序需要大量 资者等人的普遍关注，因此，粉饰会计报表便成为上市公司 的人为判断和估计，因此计算出来的赢利空间具有相当的弹 最主要的利润操纵手段。 性。 2009年，财政部的公检报告中指出，尽管监管力度一再 （5）会计政策的实施需要有效的执行。会计准则的实施 加大，但会计造假案件仍然层出不穷，71.2%的上市公司或多 效果能否达到预期与周围环境，资本市场开放程度，国际化 或少存在关联方资金占用现象，利润操纵俨然已成为上市公 程度都密切相关。问题不只在会计准则本身，而是市场和执 司虚造投资价值，掩盖经营成果的有效手段，更进一步加大 行缺乏效率，改革政策没有得到完善的执行所造成的。 了我国证券市场的整体风险。 2、利用销售收入和关联交易的做法 利用会计报表进行利润操纵必然带来会计指标的异常表 （1）提前确认收入。确认原则本应是销售商品、提供劳 现，通常体现为现金流量，销售收入与公司当期市场地位不 务收入，有些公司跟合作公司通过协商的办法将本应该属于 符，这也为我们进行模式识别提供了一些有利的依据。 以后年度确认的收入提前确认，提高公司年度预分配利润。 一、利润操纵的方法 （2）伪造凭证，确认虚假收入为了达到一定的利润总 1、会计政策的缺陷 额。当扭亏或达到收益率及格线时，公司会在报告日前做一 从理论上说，新会计准则的颁布应该能抑制上市公司的 笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。 利润操纵的现象，但由于准则的实施有滞后效应，再加上新 （3）关联交易引致的营业外收支净额。关联交易是指存 准则的某些规定放大了利润操纵的空间。 在关联关系的经济实体之间的购销业务。由于上市公司对关 （1）公允价值便于上市公司进行利润操纵。目前我国 联交易披露的不规范性，投资者较难从财务报表和报表附注 的市场体系并不完善，资产交换的活跃的二级市场并没有形 中采集出关联交易的详细数据，因此根据为调整利润进行的 成，资产评估存在较大的随意性，市场在资源配置中的作用 关联交易通常不使用现金的特点，选择分析其他应收款指标 未能发挥应有的作用，这样将公允价值作为计量属性会受到 占流动资产比重的指标。上市公司与母公司之间对于费用问 人为因素的干扰；加上我国并没有像国外那样完善的资产评 题应该有明确的划分，但上市公司效益不理想，或不足以达 估机构，不同的评估机构得到的评估结果也不尽相同。 到所需要的利润目标时，便采取替上市公司分担部分费用如 （2