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会计与审计 信息披露的违规行为：基于上市公司财务报表分析 方瑛 (安微国际商务职业学院，安徽合肥231100) 摘要：上市公司财务报表分析是指利用会计报表所提供的信息，对企业在一定时期的经营成果和某一特定日期财务 状况所进行的财务分析。本文就财务报表分析的内容作些粗浅的概述，上市公司财务报表分析的质量依赖于信息披 露的质量。财务报表分析是企业管理人员进行经营决策、投资决策、改善经营管理的重要参考依据，也是外部审计、 新闻媒体、学者专家揭示上市公司信息披露过程中违规事件的重要依据。 关键词：财务报表；信息披露；违规 财务报表分析是指利用企业的会计资料，运用财务报表 如果进一步细分又可以分为虚构利润、虚列资产和虚假叙 分析方法，对企业在一定时期的经营成果和某一定特定只期 述。以*ST夏新为例，其在2009年存在以下三项违规事 财务状况所进行的财务分析。即对资产负债表、利润表、现 实，一是有2．8亿元的商业承兑汇票未予以披露，二是未如 金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注进行分析研 实披锘销售退回导致虚增利润1321万元，三是未足额计提 究，包括偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、成长 返利报价导致虚增利润2756万元，二三两项合并，共虚增利 性指标分析。从而来判断【：市公司的经营及财务状况，发现 润逾4000万元。 揭示问题，得出分析结论，为筹资、投资等决策提供科学 2．信息披露不及时 依据。 任何信息均具有时效性，而千百万人赖以赢利或止损的 财务报表信息披露作为公开原则的核心体现，是规范上 证券信息当然更足如此，信息披露的及时性对市场上各类投 市公司行为、提高证券市场配置效率和保护中小投资者利益 资者有着重要的意义。与几年前的情况相比，中国hl：券市场 的最有效手段。企、№的外部利益相关者，可以通过上市公司 上信息的传播速度已经由于法规的要求和技术、资金的投入 披露的财务报告，运用I财务分析方法，了解企业经营理财的 而大大地加快。尽管如此『订场上各个投资者群体由于在信 状况，并借以对企业经济效益的优劣做出系统的、合理的 息获取时间上的筹距而导致的赢亏之分却1}。分明显，通过预 评价。 先获取hE券信息而牟取暴利的私F交易时有发生。 然而，我国相当部分卜市公司财务报告信息披露不规 延迟披鳕足指上市公司在证监会规定的时问内没有及 范，而且屡禁不止，严蕈地违反r新会计准则，甚至尤视法 时进行信息披露的行为。该项违规披露行为通常是针对定 纪。这尤疑会影响财务报表分析的质量，从而影响相关决 期报告没有在规定的时间内披露，以及重人事件没有及时公 策，不仪在很大程度上损害r各利益相关者的合法权益，也 不利于证券市场的稳定和健康发展，反过来，外部相爻者也 起违规事件中，有27起违规是关于信息披露违规的，而在这 可以通过报表数据的分析，揭示上：市公司的披露不规范问 27起违规里面，又有18起是关于“未及时披露公一J重大事 题，促使上市公司逐步提高信息披露质量。本文拟对上市公 项”的。 司财务报表分析与信息披露之I’日J的关系加以探讨。 (二)财务报告可靠性对财务报表分析的影响 一、信息披露的质量对上市公司财务报表分析的 在很多情况下，企业出于各种F1的，需要向外界展示良 影响 好的财务状况和经营成果。如上文所述，一旦实际经营状况 外部利益相关者对上市公司财务状况和经营成果的了 难以达到目标，企业会丰动选择有利于提高利润的会计核算 解主要是依赖对其披露的财务报告J二面的数据的分析，因此 方法，或者采取其他手段来粉饰会计报表。人为操纵的结 某种程度L，信息披锘的质苗影响r上市公一J