巴塞尔预期损失模型应用方法的一个修正_商业银行信贷项目风险矩阵分析.pdfVIP

= 巴塞尔预期损失模型应用方法的一个修正 ) ) ) p 张 蕾 ( , 710061) : , , 。, , , , 。 : ; ; ; : F 830. 33 : A : 1003 416 1(2007) 04 0152 03 商业银行信贷项目风险就是指信贷项目达不到预 用该模型所需要的三个基础条件 (一是银行的预期损 期目标或失败而 以带来的违约损失。信贷项目风险 失率的确定, 二是科学而便于操作的客户和货款评级 评估已逐渐成为商业银行信贷管理的一项核心内容, 体系, 三是银行风险承受度直接相关的内部授信限额 对商业银行业务发展与风险控制的平衡具有重要作 体系)。同时, 该模型中EDF指标的确定往往是由评估 用。在将/ 逆向选择0、/ 道德风险0以及/ 银行自身体系 人员结合一些定性原则凭借经验来判断, 对预期损失 的脆弱性0作为银行信贷项目风险的主要来源的过程 相关参数与权重的确定缺乏客观性和科学性。此外, 中, 国内商业银行吸收和借鉴国外先进的银行信贷项 国内商业银行信贷项目自身的风险因素(技术、管理、 目风险评估技术, 已逐步建成了多种信贷项目风险评 组织、人、环境等) 的预测评估缺乏专业性和系统性。 估技术体系。 这些问题使得该模型的使用效果不佳, 基本没有起到 对国内大多数商业银行来说, 比较熟悉和成熟的 借助该模型控制商业银行信贷项目风险的目的, 信贷 是巴塞尔推行的预期损失模型, 即: 项目风险评估工作仍基本处于感性和定性阶段, 并不 EL= EDF @LGD @EAD 适宜新的巴塞尔协议的要求。 其中EL 为预期损失, EDF 为预期违约概率, LGD 经过两年来对国内商业银行信贷项目风险管理理 为违约情况下预期损失率, EAD 为违约时贷款余额。 论与实践的探索, 笔者将 20世纪 90年代中后期出现的 建立这一模型的目的之一, 是对贷款在交易前即 风险矩阵方法进行改造, 并运用于国内商业银行信贷 进行损失率的估计, 因此, 作为违约风险评估、贷 项目风险评估, 建立了客观的违约风险评估流程, 使得 款决策和定价的依据。该模型相对简单, 理论界普遍 巴塞尔的预期损失模型得到了有效运用, 以适应新的 向国内各商业银行推荐使用该模型。 巴塞尔协议的要求。 然而, 由于国内各商业银行往往不能同时具备使 1. R esearch on Deve lopm ent 开发研究 (总第 13 1期 ) 2007年 第 4期 152 风险权重栏( R isk we ightness)采用层次分析法, 通 基于风险矩阵的商业银行信贷项目风险评估方法 过德尔菲法确定, 四个模块的总权重风险应对栏( R isk [ 3] 体系主要由风险矩阵设计、风险重要性排序、总体风险 dealing)为降低风险的具体措施 。 [ 1] 等级和预期违约概率 EDF 的确定所构成 。 对于具体的风险模块, 风险权重 以针对具体的 1. 1 信贷项目领域和类型, 使用层次分析法 ( AH P )和德尔 菲法来确定。如对于一般的常规建设贷款项目, 采 风险矩阵是在项目管理过程中识别项目风险重要 取四等分原则, 而对于开发性项目, 由于项目本身的风 性的一种结构性方法, 并能够对项目的潜在风险进行 险因素作用较大, 则项目自身风险模块的权重要大一 评估, 是一种操作简